平安低碳经济混合C
(009879)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
平安低碳经济混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
平安低碳经济混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.09%，四季平均换手约66.63%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.96%)。四季度新进Top10：五粮液、伊利股份、安井食品、泸州老窖、赣锋锂业。2021 年调仓：新进 14 笔（1 盈 / 13 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.0900% |
| 平均换手 | 66.6300% |
| 持股集中度 | 0.0244 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 医药生物 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 15.87% 调整至 31.77%，医药生物 由 0% 至 9.39%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 卓胜微、宁德时代、海康威视、药明康德，退出 三一重工、先导智能、广联达、泸州老窖。Q3 再平衡：新进 天奈科技、山西汾酒、爱尔眼科、迈瑞医疗，退出 东方雨虹、五粮液、亿纬锂能、卓胜微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 8.04% 升至 31.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 五粮液、伊利股份、安井食品、泸州老窖，退出 天奈科技、山西汾酒、海康威视、药明康德，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、机械设备、建筑材料 等方向；净加仓 有色金属(+7.64pp)、轻工制造(+6.19pp)、医药生物(+9.39pp)；净降配 计算机(-3.29pp)、机械设备(-11.7pp)、电力设备(-4.46pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（5.56%→8.21%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.4pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.4pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.4pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 5.56% | 8.21% | 7.12% | 7.96% | +2.40 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 15.87% | 9.2% | 8.04% | 31.77% | +15.90 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.66% | 14.07% | 9.39% | +9.39 |
| 电力设备 | 12.42% | 12.8% | 10.4% | 7.96% | -4.46 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.64% | +7.64 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.19% | +6.19 |
| 电子 | 0.0% | 3.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 3.29% | 3.67% | 3.62% | 0.0% | -3.29 |
| 机械设备 | 11.7% | 3.03% | 0.0% | 0.0% | -11.70 |
| 建筑材料 | 3.54% | 3.05% | 0.0% | 0.0% | -3.54 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 5.56% | 8.21% | 7.12% | 7.96% | +2.40 | 明显加仓 | 宁德时代、汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.56% | 8.21% | 7.12% | 7.96% | +2.40 | 明显加仓 | 宁德时代、汇川技术 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：卓胜微、宁德时代、海康威视、药明康德、隆基绿能；退出：三一重工、先导智能、广联达、泸州老窖、隆基股份
2021-09-30 新进：天奈科技、山西汾酒、爱尔眼科、迈瑞医疗；退出：东方雨虹、五粮液、亿纬锂能、卓胜微、汇川技术、隆基绿能
2021-12-31 新进：五粮液、伊利股份、安井食品、泸州老窖、赣锋锂业、顾家家居；退出：天奈科技、山西汾酒、海康威视、药明康德
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海康威视 | 3.67 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 5.18 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 卓胜微 | 3.03 | -34.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 3.66 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 5.0 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 广联达 | 3.29 | 2.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 先导智能 | 3.5 | -23.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 6.14 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 4.35 | -20.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 5.94 | -1.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 3.4 | 0.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天奈科技 | 3.28 | -0.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 4.89 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方雨虹 | 3.05 | -19.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 4.15 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 汇川技术 | 3.03 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 卓胜微 | 3.03 | -34.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 3.47 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 7.03 | -26.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 五粮液 | 4.84 | -30.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 赣锋锂业 | 7.64 | -12.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 6.79 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 安井食品 | 5.37 | -35.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 顾家家居 | 6.19 | -20.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海康威视 | 3.62 | -4.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 3.4 | 0.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 3.78 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天奈科技 | 3.28 | -0.53 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/13；退出 规避/错失 11/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。