新华景气行业混合C
(009886)公募混合型
0.8655
-1.85%-0.0160
单位净值 [2024-04-22]
0.8655
累计净值 [2024-04-22]
净值估算 [2024-04-22 ]
- 最近一月：-6.93%
- 最近一季：3.73%
- 最近半年：-1.99%
- 今年以来：-1.48%
- 最近一年：-13.75%
- 最近两年：-7.33%
- 最近三年：-7.07%
- 成立以来：-13.45%
- 成立日期：2020-09-27
- 基金经理：栾超
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.66亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：7.43亿元
- 投资风格：
- 管理公司：新华
基本信息
| 基金简称 | 新华景气行业混合C | 基金全称 | 新华景气行业混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 009886 | 成立日期 | 2020-09-27 |
| 基金总份额(亿份) | 0.66亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 7.43亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 新华基金管理股份有限公司 | 基金托管人 | 中国民生银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 栾超 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×30%+恒生指数收益率×10% | ||
| 投资目标 | 在控制基金资产净值下行风险的基础上,通过把握景气行业中的投资机会,力争实现基金资产的长期稳定增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、股指期货、债券(国债、政府债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 投资策略方面,基金管理人通过对宏观经济、各行业景气程度及变动趋势,以及上市公司基本面的深入分析,选取景气行业中具备持续成长性的公司,并在合理的价值区间内投资,以期实现基金资产的长期增值。 1、景气行业主题的界定 本基金所指的景气行业是指行业处于景气程度高或者趋势向好的阶段。具体而言,主要结合以下三方面因素综合筛选: (1)社会发展趋势与技术进步。随着劳动生产率提高,符合社会经济发展趋势方向的行业,长期看需求提升的确定性和持续性强,在未来较长时间内处于景气状态; (2)经济周期阶段。宏观经济周期自身波动巨大,在经济周期中的各个阶段,各行业自身景气程度亦有不同,将根据宏观经济阶段挑选处于景气阶段行业; (3)产业政策导向。政府的发展规划,以及产业扶持政策,是推动相关行业景气度长期向好的重要力量。 本基金将在对以上影响各行业景气程度及变动趋势的因素进行分析的基础上,优选出景气程度高或趋势向好的景气行业。 2、大类资产配置策略 本基金将在对宏观经济环境、证券市场运行状况、经济政策形势、国际市场变化等因素综合分析的基础上,研究各类资产的风险收益特征,优化各类资产的配置比例。 3、股票投资策略 (1)个股选择策略 本基金通过对景气行业中公司进行波特五力分析,根据其行业地位、竞争格局、议价能力、管理水平等筛选出具备比较优势的企业。再结合盈利前景及成长空间,精选具有良好基本面和较高成长性的公司进行投资。 从量化的角度考察公司的景气度,侧重使用公司的成长性、现金流和盈利能力的趋势性来进行衡量。当公司兼具快速成长的属性,以及稳定向好的现金流和盈利能力时,也就说明了该公司处在高景气之中。成长性方面,主要从营收角度考虑,具体采用营业收入同比增长率来衡量;现金流方面,以经营性现金流净额同比增长率来衡量;盈利能力的趋势性方面,主要用ROE(净资产收益率)的3年复合同比增长率来衡量。 具体方法为首先剔除同时满足以下3个条件的公司:1)营业收入同比增长率,即营业收入与上年同期营业收入的增长的百分比排名后1/4的公司;2)经营性现金流净额同比增长率排名后1/4的公司;3)ROE(净资产收益率)3年复合同比增长率排名后1/4的公司。同时在此基础上剔除被交易所实施特别风险警示的股票,筛选出成长性及盈利能力较好的公司进行投资。 (2)港股通标的股票投资策略 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,本基金将遵循上述股票投资策略,优先将具有良好基本面和较高成长性的港股纳入本基金的股票投资组合。 (3)存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 4、债券投资策略 本基金将综合运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、骑乘策略、信用策略等策略,灵活调整组合券种搭配,同时精选个券,实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性,获取债券市场的长期稳定收益。 5、可转债及可交换债投资策略 本基金将综合分析此类含权债券的债券价值和权益价值,债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况及公司治理等因素;权益价值方面仔细开展对含权债券所对应个股的价值分析,包括估值水平、盈利能力及未来盈利预期,此外还需结合对含权条款的综合研究以判断含权价值。力争在市场低估该类债券时买入并持有,以期获取超额收益。 6、资产支持证券投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化,积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 7、股指期货投资策略 本基金在股指期货的投资中以套期保值为目的,主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。即在市场风险大幅累计时的避险操作,减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险;同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点,通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整,提高投资组合的运作效率。 | ||