平安鼎弘混合(LOF)D

平安鼎弘混合(LOF)D 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鼎弘混合(LOF)D 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.86%，四季平均换手约81.57%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.63%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：大族激光、川恒股份、旗滨集团、泸州老窖、洁美科技。2021 年调仓：新进 21 笔（4 盈 / 17 亏）；退出 21 笔（规避 12 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、电力设备。

Q2 末换仓：新进 中国中免、招商银行、昊海生科、欣旺达，退出 三一重工、五粮液、天赐材料、汇川技术。Q3 再平衡：新进 亿联网络、双星新材、天华超净、宁德时代，退出 中国中免、传音控股、招商银行、昊海生科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 大族激光、川恒股份、旗滨集团、泸州老窖，退出 亿纬锂能、亿联网络、天华超净、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备 等方向；净降配 电力设备(-2.45pp)、食品饮料(-2.3pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中国中免、招商银行、昊海生科、欣旺达、海康威视、睿创微纳；退出：三一重工、五粮液、天赐材料、汇川技术、立讯精密、隆基股份

2021-09-30 新进：亿联网络、双星新材、天华超净、宁德时代、盛新锂能、赣锋锂业；退出：中国中免、传音控股、招商银行、昊海生科、泸州老窖、睿创微纳

2021-12-31 新进：大族激光、川恒股份、旗滨集团、泸州老窖、洁美科技、海尔智家、药明康德、长信科技、鸿路钢构；退出：亿纬锂能、亿联网络、天华超净、宁德时代、欣旺达、海康威视、盛新锂能、贵州茅台、赣锋锂业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/17；退出 规避/错失 12/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。