平安鼎弘混合(LOF)D

平安鼎弘混合(LOF)D 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鼎弘混合(LOF)D 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.36%，四季平均换手约94.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.04%)、新能源/电力设备(1.41%)。四季度新进Top10：中国移动、中际旭创、兖矿能源、宁德时代、石头科技。2023 年调仓：新进 27 笔（9 盈 / 18 亏）；退出 27 笔（规避 20 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 家用电器 为核心配置方向，持仓占比由 0.54% 调整至 4.13%。

Q2 末换仓：新进 三棵树、上声电子、中国中铁、中国电信，退出 三七互娱、中国国航、五粮液、创维数字。Q3 再平衡：新进 上海医药、中国太保、中国海油、中国石化，退出 三棵树、上声电子、中国中铁、中国电信，兼有获利兑现与方向试探。Q4 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 4.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国移动、中际旭创、兖矿能源、宁德时代，退出 中国太保、中国海油、中国石化、中远海能，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 通信(+2.53pp)、家用电器(+3.59pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.04%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.04pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.5% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.5% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三棵树、上声电子、中国中铁、中国电信、华海清科、安井食品、恒瑞医药、旗滨集团、盛弘股份、英维克；退出：三七互娱、中国国航、五粮液、创维数字、广联达、恺英网络、海康威视、芯源微、赛轮轮胎、阳光电源

2023-09-30 新进：上海医药、中国太保、中国海油、中国石化、中远海能、传音控股、吉比特、巨星科技、招商蛇口、海螺水泥；退出：三棵树、上声电子、中国中铁、中国电信、华海清科、安井食品、恒瑞医药、旗滨集团、盛弘股份、英维克

2023-12-31 新进：中国移动、中际旭创、兖矿能源、宁德时代、石头科技、美的集团、重庆啤酒；退出：中国太保、中国海油、中国石化、中远海能、吉比特、巨星科技、招商蛇口

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/18；退出 规避/错失 20/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。