太平睿安混合C
(010269)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
太平睿安混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
太平睿安混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.17%，四季平均换手约67.27%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.89%)、半导体设备/材料(0.97%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.97%）。四季度新进Top10：北方华创、当升科技、豪威集团、迈瑞医疗、隆基绿能。2021 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.1700% |
| 平均换手 | 67.2700% |
| 持股集中度 | 0.0012 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、医药生物。
Q2 末换仓：新进 三花智控、豪威集团、隆基绿能，退出 中国平安、中国建筑、工商银行。Q3 再平衡：新进 上机数控、东方财富、伯特利、比亚迪，退出 万科A、三花智控、中国银行、光大银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 1.43% 升至 3.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 北方华创、当升科技、豪威集团、迈瑞医疗，退出 上机数控、东方财富、比亚迪、紫光国微，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 电子(+1.81pp)、电力设备(+2.85pp)、医药生物(+2.15pp)；净降配 银行(-3.57pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+1.89pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 1.73% | 1.89% | +1.89 |
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.97% | +0.97 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 1.78% | 1.94% | 1.43% | 3.93% | +2.15 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.68% | 2.17% | 2.85% | +2.85 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.78% | 1.73% | 1.89% | +1.89 |
| 电子 | 0.0% | 0.7% | 1.55% | 1.81% | +1.81 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 1.76% | 0.84% | +0.84 |
| 银行 | 3.57% | 2.25% | 0.0% | 0.0% | -3.57 |
| 房地产 | 1.14% | 0.65% | 0.0% | 0.0% | -1.14 |
| 公用事业 | 0.84% | 0.79% | 0.94% | 0.0% | -0.84 |
| 非银金融 | 0.83% | 0.0% | 1.58% | 0.0% | -0.83 |
| 建筑装饰 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
| 食品饮料 | 0.84% | 0.72% | 0.0% | 0.0% | -0.84 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0.97% | +0.97 | 辅助配置 | 北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0.97% | +0.97 | 辅助配置 | 北方华创 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三花智控、豪威集团、隆基绿能；退出：中国平安、中国建筑、工商银行
2021-09-30 新进：上机数控、东方财富、伯特利、比亚迪、海尔智家、福斯特、紫光国微、美的集团；退出：万科A、三花智控、中国银行、光大银行、平安银行、豪威集团、贵州茅台、隆基绿能
2021-12-31 新进：北方华创、当升科技、豪威集团、迈瑞医疗、隆基绿能；退出：上机数控、东方财富、比亚迪、紫光国微、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三花智控 | 0.78 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 0.68 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 0.7 | -24.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国平安 | 0.83 | -18.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 0.73 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.68 | -10.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.86 | 6.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫光国微 | 1.55 | 8.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.8 | 7.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 1.58 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.87 | 14.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上机数控 | 0.84 | -40.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伯特利 | 0.96 | 55.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 福斯特 | 1.33 | 2.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 0.76 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万科A | 0.65 | -10.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三花智控 | 0.78 | -5.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.72 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 0.68 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 光大银行 | 0.82 | -10.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国银行 | 0.67 | -0.97 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 0.7 | -24.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 北方华创 | 0.97 | -21.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 当升科技 | 0.83 | -13.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 迈瑞医疗 | 1.53 | -19.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 1.21 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 0.84 | -37.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫光国微 | 1.55 | 8.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 0.8 | 7.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 1.58 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长江电力 | 0.94 | 3.18 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上机数控 | 0.84 | -40.26 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 12/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。