万家互联互通中国优势A

万家互联互通中国优势A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

万家互联互通中国优势A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.39%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(4.33%)。四季度新进Top10：中稀有色、五洲新春、亚太科技、利通电子、博众精工。2023 年调仓：新进 30 笔（4 盈 / 26 亏）；退出 30 笔（规避 20 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 3.56% 调整至 13.12%，电子 由 6.94% 至 8.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 信科移动、八方股份、太辰光、容大感光，退出 中远海科、久远银海、卓然股份、国芯科技。Q3 再平衡：新进 光迅科技、南华期货、博迈科、唯捷创芯，退出 信科移动、八方股份、太辰光、容大感光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 4.09% 升至 13.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中稀有色、五洲新春、亚太科技、利通电子，退出 光迅科技、南华期货、博迈科、唯捷创芯，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、传媒、公用事业 等方向；净加仓 医药生物(+8.63pp)、机械设备(+9.56pp)、有色金属(+8.52pp)；净降配 计算机(-10.5pp)、传媒(-7.17pp)、公用事业(-3.43pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.33%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+4.33pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：信科移动、八方股份、太辰光、容大感光、峰岹科技、广深铁路、杭齿前进、汉得信息、索通发展、麦格米特；退出：中远海科、久远银海、卓然股份、国芯科技、姚记科技、宝新能源、映翰通、福昕软件、芯朋微、蓝色光标

2023-09-30 新进：光迅科技、南华期货、博迈科、唯捷创芯、嘉曼服饰、新大陆、易华录、汇纳科技、英华特、鲁西化工；退出：信科移动、八方股份、太辰光、容大感光、峰岹科技、广深铁路、杭齿前进、汉得信息、索通发展、麦格米特

2023-12-31 新进：中稀有色、五洲新春、亚太科技、利通电子、博众精工、国科军工、荣旗科技、迈威生物、迪哲医药、长盈精密；退出：光迅科技、南华期货、博迈科、唯捷创芯、嘉曼服饰、新大陆、易华录、汇纳科技、英华特、鲁西化工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/26；退出 规避/错失 20/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。