大成卓享一年持有混合A
(010369)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
大成卓享一年持有混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成卓享一年持有混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.03%，四季平均换手约88.2%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、中国化学、歌尔股份、生益科技、立讯精密。2021 年调仓：新进 24 笔（7 盈 / 17 亏）；退出 22 笔（规避 12 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.0300% |
| 平均换手 | 88.2000% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.34%。
Q2 末换仓：新进 TCL科技、中国中免、京东方A、分众传媒，退出 伊利股份、成都银行、海容冷链、赣锋锂业。Q3 再平衡：新进 三利谱、中国巨石、华友钴业、捷佳伟创，退出 TCL科技、中国中免、京东方A、分众传媒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0.67% 升至 4.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中国化学、歌尔股份、生益科技，退出 捷佳伟创、晋控煤业、格力电器、泸州老窖，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 电子(+4.34pp)；净降配 食品饮料(-2.15pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.28% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.63% | 0.52% | 0.0% | +0.00 |
| 资源/有色 | 0.35% | 0.75% | 0.0% | 0.0% | -0.35 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.63% | 0.67% | 4.34% | +4.34 |
| 有色金属 | 0.59% | 0.75% | 1.45% | 1.62% | +1.03 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.78% | +0.78 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 2.06% | 0.6% | +0.60 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.5% | +0.50 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 1.13% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 0.35% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.24% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | -0.24 |
| 食品饮料 | 2.15% | 0.98% | 0.53% | 0.0% | -2.15 |
| 银行 | 0.46% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.46 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.24% | 0.55% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.67% | 0.35% | 0.59% | 0.0% | -0.67 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.35% | 0.75% | 0% | 0% | -0.35 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：TCL科技、中国中免、京东方A、分众传媒、博腾股份、大族激光、泸州老窖、爱旭股份；退出：伊利股份、成都银行、海容冷链、赣锋锂业、通威股份、隆基股份
2021-09-30 新进：三利谱、中国巨石、华友钴业、捷佳伟创、晋控煤业、格力电器、海康威视、美的集团、金域医学；退出：TCL科技、中国中免、京东方A、分众传媒、博腾股份、大族激光、爱旭股份、紫金矿业、贵州茅台
2021-12-31 新进：万科A、中国化学、歌尔股份、生益科技、立讯精密、长电科技、长盈精密；退出：捷佳伟创、晋控煤业、格力电器、泸州老窖、海康威视、美的集团、金域医学
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | TCL科技 | 0.35 | -18.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.45 | -6.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 京东方A | 0.28 | -19.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 大族激光 | 0.37 | -6.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 分众传媒 | 0.35 | -22.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 博腾股份 | 0.24 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 爱旭股份 | 0.35 | 6.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国中免 | 0.48 | -13.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 0.24 | 28.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 通威股份 | 0.35 | 32.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.25 | -7.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 隆基股份 | 0.32 | 0.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 成都银行 | 0.46 | 12.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海容冷链 | 0.24 | -18.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.52 | 6.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 格力电器 | 0.61 | -4.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.51 | -4.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三利谱 | 0.67 | 13.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 捷佳伟创 | 0.59 | -16.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国巨石 | 2.06 | 3.53 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 晋控煤业 | 0.53 | -22.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华友钴业 | 1.45 | 6.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金域医学 | 0.55 | 8.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | TCL科技 | 0.35 | -18.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 京东方A | 0.28 | -19.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 大族激光 | 0.37 | -6.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.35 | -22.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 博腾股份 | 0.24 | 13.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.53 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 爱旭股份 | 0.35 | 6.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国中免 | 0.48 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.75 | 4.13 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万科A | 0.5 | -3.09 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 1.29 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.93 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长盈精密 | 0.52 | -50.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 生益科技 | 0.55 | -31.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长电科技 | 0.57 | -20.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国化学 | 0.78 | -19.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.52 | 6.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.53 | 14.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 格力电器 | 0.61 | -4.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海康威视 | 0.51 | -4.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 捷佳伟创 | 0.59 | -16.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 晋控煤业 | 0.53 | -22.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金域医学 | 0.55 | 8.74 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/17；退出 规避/错失 12/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。