大成卓享一年持有混合A
(010369)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
大成卓享一年持有混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
大成卓享一年持有混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.13%，四季平均换手约86.4%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.53%)、消费/家电/面板(0.38%)。四季度新进Top10：TCL科技、北方稀土、华泰证券、复星医药、海康威视。2022 年调仓：新进 23 笔（9 盈 / 14 亏）；退出 22 笔（规避 15 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.1300% |
| 平均换手 | 86.4000% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电子、有色金属。
Q2 末换仓：新进 三一重能、中国海油、中煤能源、五粮液，退出 中国化学、中国巨石、恒瑞医药、晶方科技。Q3 再平衡：新进 中国神华、传音控股、宁德时代、新城控股，退出 三一重能、中国海油、五粮液、兆易创新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL科技、北方稀土、华泰证券、复星医药，退出 中国神华、中煤能源、传音控股、华友钴业，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 0.53% | +0.53 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.38% | +0.38 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.52% | 0.69% | 0.38% | 1.16% | +0.64 |
| 电子 | 2.22% | 0.32% | 0.39% | 0.8% | -1.42 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 0.53% | +0.53 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.38% | 0.75% | 0.42% | +0.42 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.37% | +0.37 |
| 有色金属 | 0.99% | 0.52% | 0.33% | 0.37% | -0.62 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.35% | 0.3% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.48% | 1.1% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.53% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.53 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.27% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.56% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.56 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0.45% | 0.53% | +0.53 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0.45% | 0.53% | +0.53 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：三一重能、中国海油、中煤能源、五粮液、兆易创新、分众传媒、博腾股份、招商轮船、药明康德；退出：中国化学、中国巨石、恒瑞医药、晶方科技、歌尔股份、迈瑞医疗、长盈精密、鹏鼎控股
2022-09-30 新进：中国神华、传音控股、宁德时代、新城控股、泸州老窖、贵州茅台、金域医学；退出：三一重能、中国海油、五粮液、兆易创新、分众传媒、博腾股份、药明康德
2022-12-31 新进：TCL科技、北方稀土、华泰证券、复星医药、海康威视、立讯精密、迈瑞医疗；退出：中国神华、中煤能源、传音控股、华友钴业、招商轮船、新城控股、泸州老窖
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.38 | -16.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 分众传媒 | 0.37 | -17.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 博腾股份 | 0.31 | -40.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中国海油 | 0.31 | -9.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 招商轮船 | 0.35 | 23.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中煤能源 | 0.48 | 2.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 药明康德 | 0.38 | -31.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 0.32 | -34.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 三一重能 | 0.25 | -9.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 歌尔股份 | 1.09 | -2.33 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 鹏鼎控股 | 0.24 | 4.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 长盈精密 | 0.3 | 4.99 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.3 | 1.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国巨石 | 0.56 | 14.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.22 | 0.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国化学 | 0.53 | -2.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 晶方科技 | 0.59 | -23.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.38 | -2.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.45 | -1.86 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.37 | -7.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.8 | -12.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 新城控股 | 0.27 | 17.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 金域医学 | 0.38 | 23.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 传音控股 | 0.39 | 36.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.38 | -16.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.37 | -17.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 博腾股份 | 0.31 | -40.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国海油 | 0.31 | -9.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 药明康德 | 0.38 | -31.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 兆易创新 | 0.32 | -34.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 三一重能 | 0.25 | -9.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | TCL科技 | 0.38 | 19.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.4 | 23.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.42 | -4.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.36 | -1.35 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 北方稀土 | 0.37 | 4.15 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 复星医药 | 0.37 | -8.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 华泰证券 | 0.37 | 0.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.38 | -2.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国神华 | 0.8 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 新城控股 | 0.27 | 17.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 招商轮船 | 0.3 | -21.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中煤能源 | 0.3 | -18.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 华友钴业 | 0.33 | -13.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 传音控股 | 0.39 | 36.73 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/14；退出 规避/错失 15/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。