国金鑫悦经济新动能C

国金鑫悦经济新动能C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国金鑫悦经济新动能C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.93%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(5.33%)、消费/家电/面板(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中兴通讯、中航西飞、恒玄科技、歌尔股份、海格通信。2024 年调仓：新进 24 笔（15 盈 / 9 亏）；退出 24 笔（规避 10 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 国防军工 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 21.7%，国防军工 由 2.48% 至 13.17%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万华化学、中核科技、中际旭创、宁德时代，退出 东瑞股份、中国中铁、中国铁建、传音控股。Q3 电力设备行业持仓占比从 3.83% 升至 18.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北方华创、华丰科技、工业富联、沪电股份，退出 万华化学、中核科技、宁德时代、宝丰能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兴通讯、中航西飞、恒玄科技、歌尔股份，退出 中际旭创、北方华创、工业富联、沪电股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、建筑装饰、计算机 等方向；净加仓 电力设备(+21.7pp)、电子(+6.59pp)、国防军工(+10.69pp)；净降配 轻工制造(-4.31pp)、建筑装饰(-8.87pp)、计算机(-4.68pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→5.42%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+5.33pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.14%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 8.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.71%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：万华化学、中核科技、中际旭创、宁德时代、宝丰能源、宝信软件、美的集团、航发动力；退出：东瑞股份、中国中铁、中国铁建、传音控股、嘉益股份、牧原股份、能科科技、航发控制

2024-09-30 新进：北方华创、华丰科技、工业富联、沪电股份、睿创微纳、福斯特、福莱特、航天电器、阳光电源；退出：万华化学、中核科技、宁德时代、宝丰能源、宝信软件、科伦药业、美的集团、老凤祥、航发动力

2024-12-31 新进：中兴通讯、中航西飞、恒玄科技、歌尔股份、海格通信、珠海冠宇、通威股份；退出：中际旭创、北方华创、工业富联、沪电股份、睿创微纳、航天电器、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/9；退出 规避/错失 10/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。