易方达科益混合C

易方达科益混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达科益混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.05%，四季平均换手约91.1%。四季度新进Top10：万华化学、五粮液、华利集团、海格通信、药明康德。2023 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 13 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 基础化工 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 7.76% 调整至 19.13%，基础化工 由 11.21% 至 12.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国中冶、中国石油化工股份、中国通号、中集车辆，退出 今世缘、华恒生物、宝丰能源、宝信软件。Q3 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 10.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华恒生物、宝信软件、招商银行、斯迪克，退出 中国中冶、中国石油化工股份、中国通号、中集车辆，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、五粮液、华利集团、海格通信，退出 宝信软件、招商银行、斯迪克、格力电器，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 环保、轻工制造、通信 等方向；净加仓 基础化工(+1.6pp)、纺织服饰(+5.66pp)、电子(+3.12pp)；净降配 环保(-3.07pp)、轻工制造(-2.96pp)、通信(-2.41pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国中冶、中国石油化工股份、中国通号、中集车辆、信达生物、心动公司、绿叶制药、腾讯控股、荣昌生物、赛生药业；退出：今世缘、华恒生物、宝丰能源、宝信软件、斯迪克、润建股份、瀚蓝环境、立华股份、裕同科技、贵州茅台

2023-09-30 新进：华恒生物、宝信软件、招商银行、斯迪克、新五丰、格力电器、泸州老窖、贵州茅台、长沙银行；退出：中国中冶、中国石油化工股份、中国通号、中集车辆、信达生物、心动公司、绿叶制药、腾讯控股、荣昌生物、赛生药业

2023-12-31 新进：万华化学、五粮液、华利集团、海格通信、药明康德、长电科技；退出：宝信软件、招商银行、斯迪克、格力电器、长沙银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 13/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。