国寿安保稳和6个月持有期混合C
(010542)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
国寿安保稳和6个月持有期混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保稳和6个月持有期混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.83%，四季平均换手约98.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.46%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：国电南瑞、天齐锂业、永兴材料、海尔智家、温氏股份。2021 年调仓：新进 27 笔（6 盈 / 21 亏）；退出 26 笔（规避 19 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.8300% |
| 平均换手 | 98.1300% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、银行。
Q2 末换仓：新进 上汽集团、欣旺达、江苏银行、福耀玻璃，退出 华贸物流、安图生物、工商银行、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 中际联合、天顺风能、捷佳伟创、比亚迪，退出 上汽集团、五粮液、欣旺达、江苏银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 国电南瑞、天齐锂业、永兴材料、海尔智家，退出 中际联合、天顺风能、捷佳伟创、比亚迪，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 有色金属(+2.51pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.35% | 0.0% | 0.0% | 0.46% | +0.11 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.48% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.48% | 2.51% | +2.51 |
| 食品饮料 | 1.6% | 1.28% | 0.0% | 1.0% | -0.60 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.78% | +0.78 |
| 交通运输 | 0.62% | 0.8% | 0.0% | 0.7% | +0.08 |
| 电力设备 | 0.75% | 1.03% | 2.51% | 0.51% | -0.24 |
| 家用电器 | 1.05% | 0.0% | 0.0% | 0.46% | -0.59 |
| 银行 | 1.2% | 0.42% | 0.0% | 0.0% | -1.20 |
| 电子 | 0.0% | 0.6% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 1.09% | 1.08% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.99% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.99 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.62% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.48% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：上汽集团、欣旺达、江苏银行、福耀玻璃、立讯精密、贵州茅台、通威股份、隆基绿能、顺丰控股；退出：华贸物流、安图生物、工商银行、恒瑞医药、格力电器、横店东磁、泸州老窖、海尔智家
2021-09-30 新进：中际联合、天顺风能、捷佳伟创、比亚迪、紫金矿业、金雷股份、金风科技、长城汽车；退出：上汽集团、五粮液、欣旺达、江苏银行、福耀玻璃、立讯精密、贵州茅台、通威股份、隆基绿能、顺丰控股
2021-12-31 新进：国电南瑞、天齐锂业、永兴材料、海尔智家、温氏股份、盐湖股份、良信股份、贵州茅台、赣锋锂业、顺丰控股；退出：中际联合、天顺风能、捷佳伟创、比亚迪、紫金矿业、金雷股份、金风科技、长城汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 顺丰控股 | 0.8 | -3.47 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.6 | -22.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 欣旺达 | 0.38 | 14.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 上汽集团 | 0.43 | -13.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 通威股份 | 0.42 | 17.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.4 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 福耀玻璃 | 0.66 | -24.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 江苏银行 | 0.42 | -18.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 0.61 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.47 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 0.7 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 横店东磁 | 0.75 | -14.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.45 | -26.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海尔智家 | 0.35 | -16.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 1.2 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华贸物流 | 0.62 | 9.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 安图生物 | 0.54 | -31.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金风科技 | 0.74 | -5.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天顺风能 | 0.77 | 9.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.57 | 7.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金雷股份 | 0.5 | -0.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 捷佳伟创 | 0.5 | -16.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长城汽车 | 0.51 | -7.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.48 | -3.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中际联合 | 0.62 | 19.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.88 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 顺丰控股 | 0.8 | -3.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.6 | -22.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 欣旺达 | 0.38 | 14.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 上汽集团 | 0.43 | -13.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 通威股份 | 0.42 | 17.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.4 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 0.66 | -24.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 江苏银行 | 0.42 | -18.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 0.61 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盐湖股份 | 0.43 | -15.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 顺丰控股 | 0.7 | -33.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 赣锋锂业 | 0.96 | -12.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天齐锂业 | 0.44 | -23.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 良信股份 | 0.51 | -32.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 永兴材料 | 1.11 | -19.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 温氏股份 | 0.78 | 14.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 0.42 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.0 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 0.46 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金风科技 | 0.74 | -5.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天顺风能 | 0.77 | 9.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 0.57 | 7.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金雷股份 | 0.5 | -0.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 捷佳伟创 | 0.5 | -16.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 0.51 | -7.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.48 | -3.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中际联合 | 0.62 | 19.17 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/21；退出 规避/错失 19/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。