光大安瑞一年持有C

光大安瑞一年持有C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

光大安瑞一年持有C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.43%，四季平均换手约93.2%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.55%)、半导体设备/材料(0.43%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.43%）。最近一季新进Top10：中芯国际、中际旭创、和邦生物、天孚通信、海尔智家。2026 年调仓：新进 22 笔（6 盈 / 16 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中信证券、佛塑科技、健友股份、千禾味业，退出 东方财富、中国化学、台华新材、唯科科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中芯国际、中际旭创、和邦生物、天孚通信，退出 佛塑科技、健友股份、千禾味业、国泰海通，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中信证券、佛塑科技、健友股份、千禾味业、国泰海通；退出：东方财富、中国化学、台华新材、唯科科技、欧派家居、永冠新材、浙江荣泰、通威股份

2026-06-30 新进：中芯国际、中际旭创、和邦生物、天孚通信、海尔智家、睿创微纳、虹软科技；退出：佛塑科技、健友股份、千禾味业、国泰海通、招商银行、石头科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/16；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。