九泰锐升混合
(010764)公募混合型
0.7015
-0.57%-0.0040
单位净值 [2024-05-16]
0.7015
累计净值 [2024-05-16]
净值估算 [2024-05-16 ]
- 最近一月：5.09%
- 最近一季：13.44%
- 最近半年：-1.25%
- 今年以来：1.77%
- 最近一年：-12.25%
- 最近两年：-19.50%
- 最近三年：-27.53%
- 成立以来：-29.85%
- 成立日期：2021-01-20
- 基金经理：刘开运 孟亚强
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：1.86亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：1.29亿元
- 投资风格：
- 管理公司：九泰
基本信息
| 基金简称 | 九泰锐升混合 | 基金全称 | 九泰锐升混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 010764 | 成立日期 | 2021-01-20 |
| 基金总份额(亿份) | 1.86亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 1.29亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 九泰基金管理有限公司 | 基金托管人 | 浙商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 刘开运 孟亚强 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 投资目标 | 寻找具备长期投资价值的优秀企业,有效控制组合风险,力争获取超越业绩比较基准的收益,追求基金资产的长期稳定增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票(包括主板、创业板、中小板股票及其他经中国证监会核准或注册发行的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分析以及对资本市场趋势的判断,结合主要大类资产的相对估值,合理确定基金在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例,并适时进行动态调整。 股票投资策略包括但不限于: (1)量化投资策略 本基金的量化策略主要采用多因子模型,多因子模型在结构上分为因子策略和风格轮动模型两个部分,这样设计模型的理念主要有两个:一方面可以寻找长期具备投资价值的优质企业,获取超越指数的收益;另一方面使用多个策略并依照当时市场情况进行轮动,在一定程度上可以分散风险。 1)因子策略:因子模型是以国际市场上广泛应用的多因子阿尔法模型为基础,根据中国资本市场的实际情况,由基金管理人的量化投资团队开发的更具针对性和实用性的数量化选股模型。该模型最主要的是内含价值(估值类因子,如E/P市盈率倒数)、动态价值(估值类因子在时间序列上的变化值)两大类主题因子,用于挖掘长期具备投资价值的公司;同时模型辅以质量(考量盈利稳定性,如ROE净资产收益率)、反转(技术指标,股价与指标呈现反向走势)、动量(股价在未来一段时间的持续性)、分析师预期(分析师对股票未来预期的一致程度)、市场特征(规模因子,对股票大中小盘的考量)、成长(股票收入与利润的增长率)等主题因子,在一定程度上增加选股模型在不同市场环境下的适用性,从而获取长期稳定有效的收益。 2)风格轮动模型 在拥有了众多反映市场规律的策略之后,基金管理人需要把不同的策略通过一种方法串联起来,形成最终的股票组合;基金管理人拥有策略动量、风格轮动、行业趋势等3大类策略配置模型,每一种模型都是根据市场当前的运行状况来调整策略的配置。如风格轮动模型,市场上的投资者是有偏好的,由于投资者不同的交易行为,形成了市场风格。当某类投资风格只投资于某类具有共同收益特征或共同价格行为的股票时,该类风格容易受到市场欢迎,并且在某一个时间段内具有持续性和连续性。风格轮动模型在定义了相关风格因子后,正是利用这种投资风格的连续性,通过对风格因子的动量效应以及波动率等因素综合计算,并通过对不同风格因子的半衰期加权,最后利用移动平均方法计算出各种风格因子的权重,权重越大代表这种风格就越受市场欢迎,加大配置此类风格就能获取超额收益。 (2)定性定量分析策略 本基金采用定性分析方法和定量分析方法相结合的策略进行股票投资。 本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层面立体投资分析体系,并结合基金管理人的股票研究平台,多层面地分析上市公司治理结构和公司治理能力方面的优势和劣势,分析上市公司所处行业的竞争格局、行业发展历史及行业驱动要素,分析外部环境变化对公司的影响,从中选出具备优秀治理结构与能力、所处竞争格局较好与竞争力突出的上市公司,作为本基金的备选股票。 在定性分析的基础上,本基金的股票定量分析方法将分析备选股票的估值指标(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、盈利能力指标(ROE、ROIC、毛利率、净利率及其变化趋势)、成长性指标(主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率等)、现金流量指标和其他财务指标,再通过比较市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平,并参考国际市场估值水平,来评估公司投资价值。 (3)事件驱动策略 本策略通过基本面分析的方法,寻找可受益于某些事件的证券,这些事件包括重组、收购兼并、股权激励等。运用事件驱动策略可以在当证券价格未准确反映事件发生的影响时,通过买卖证券获利。具体来说,这种策略在本基金中首先会对上市公司的基本面进行研究,及时挑选出有可能出现公司事件的股票,筛选其中有可能受益于公司事件的股票。 例如股权激励是一种通过使经营者获得公司股权的形式给予企业经营者一定的利益,使他们行使股东权利,分享利润、分担风险、更加长期稳定的为公司发展尽心尽力。股权激励制度作为一种长期激励机制,是产权激励理论在企业经营管理实践中的具体运用。 本策略重点在于根据基本面分析、实地调研、多方面考察,挖掘股权激励过程中不同事件对股价的影响,及股权激励计划相关信息能否带来增量信息,是否能够给投资者带来超额收益,从而投资于因为股权激励产生的有潜在股价上升异动的上市公司。 | ||