西部利得量化优选一年持有C

西部利得量化优选一年持有C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得量化优选一年持有C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.06%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.38%)。四季度新进Top10：天秦装备、德龙汇能、方盛制药、晓鸣股份、正元智慧。2024 年调仓：新进 29 笔（13 盈 / 16 亏）；退出 29 笔（规避 17 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 煤炭、石油石化。

Q2 末换仓：新进 中国海油、中国联通、佳士科技、分众传媒，退出 中国石油、千金药业、山煤国际、恒源煤电。Q3 再平衡：新进 三鑫医疗、东鹏饮料、伟星股份、博迈科，退出 中国海油、中国联通、佳士科技、分众传媒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 天秦装备、德龙汇能、方盛制药、晓鸣股份，退出 东鹏饮料、伟星股份、博迈科、康斯特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 煤炭 等方向；净降配 煤炭(-3.83pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 金岭矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国海油、中国联通、佳士科技、分众传媒、威腾电气、济川药业、皖能电力、羚锐制药、航亚科技、赛力斯；退出：中国石油、千金药业、山煤国际、恒源煤电、昊华能源、洪城环境、潞安环能、盘江股份、赣粤高速、通行宝

2024-09-30 新进：三鑫医疗、东鹏饮料、伟星股份、博迈科、康斯特、新和成、杰克股份、百亚股份、科伦药业、紫金矿业；退出：中国海油、中国联通、佳士科技、分众传媒、威腾电气、济川药业、皖能电力、羚锐制药、航亚科技、赛力斯

2024-12-31 新进：天秦装备、德龙汇能、方盛制药、晓鸣股份、正元智慧、永和智控、炬华科技、艾比森、金岭矿业；退出：东鹏饮料、伟星股份、博迈科、康斯特、新和成、杰克股份、百亚股份、科伦药业、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/16；退出 规避/错失 17/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。