长信稳健均衡6个月持有期混合C

长信稳健均衡6个月持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长信稳健均衡6个月持有期混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.35%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.62%)、消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：中微公司、中际旭创、华峰测控、宇瞳光学、强一股份。2026 年调仓：新进 30 笔（5 盈 / 25 亏）；退出 29 笔（规避 19 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、汽车。

Q2 末换仓：新进 云意电气、京新药业、华勤技术、合合信息，退出 九强生物、四方股份、国邦医药、安井食品。Q3 再平衡：新进 中国重汽、中联重科、伊利股份、徐工机械，退出 云意电气、京新药业、华勤技术、合合信息，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中微公司、中际旭创、华峰测控、宇瞳光学，退出 中国重汽、中联重科、伊利股份、徐工机械，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、医药生物 等方向；净降配 汽车(-1.75pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：云意电气、京新药业、华勤技术、合合信息、国博电子、宁德时代、川仪股份、斯瑞新材、美盈森、贵州茅台；退出：九强生物、四方股份、国邦医药、安井食品、常润股份、渝农商行、瀚蓝环境、爱玛科技、美的集团

2026-03-31 新进：中国重汽、中联重科、伊利股份、徐工机械、悍高集团、春秋航空、航发动力、艾迪药业、长白山、首旅酒店；退出：云意电气、京新药业、华勤技术、合合信息、国博电子、宁德时代、川仪股份、斯瑞新材、美盈森、贵州茅台

2026-06-30 新进：中微公司、中际旭创、华峰测控、宇瞳光学、强一股份、昊帆生物、杰瑞股份、特变电工、精智达、阳光电源；退出：中国重汽、中联重科、伊利股份、徐工机械、悍高集团、春秋航空、航发动力、艾迪药业、长白山、首旅酒店

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/25；退出 规避/错失 19/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。