富国质量成长6个月持有混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
富国质量成长6个月持有混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.42%，四季平均换手约59.43%。四季度新进Top10：*ST仕净、*ST南置、华曙高科、坤恒顺维、奥普特。2024 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 13 笔（规避 6 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 58.4200% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0372 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 9.56% 调整至 22.08%，汽车 由 5.14% 至 6.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 9.56% 升至 32.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST南置、中创智领、振江股份、杭州柯林，退出 南国置业、朗进科技、浙江鼎力、诺力股份。Q3 再平衡：新进 伊戈尔、南国置业、宸展光电、浙江鼎力，退出 *ST南置、中创智领、巨星科技、振江股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST仕净、*ST南置、华曙高科、坤恒顺维，退出 伊戈尔、南国置业、威腾电气、宸展光电，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电力设备(+12.52pp)、环保(+4.13pp)、通信(+4.42pp)；净降配 机械设备(-20.88pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电力设备 | 9.56% | 32.81% | 29.93% | 22.08% | +12.52 |
| 机械设备 | 35.67% | 19.78% | 12.39% | 14.79% | -20.88 |
| 汽车 | 5.14% | 5.06% | 5.94% | 6.34% | +1.20 |
| 房地产 | 4.6% | 3.9% | 4.39% | 4.5% | -0.10 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.42% | +4.42 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.13% | +4.13 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 8.26% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：*ST南置、中创智领、振江股份、杭州柯林、长高电气；退出：南国置业、朗进科技、浙江鼎力、诺力股份、郑煤机
2024-09-30 新进：伊戈尔、南国置业、宸展光电、浙江鼎力、金盘科技；退出：*ST南置、中创智领、巨星科技、振江股份、长高电气
2024-12-31 新进：*ST仕净、*ST南置、华曙高科、坤恒顺维、奥普特、容知日新、禾望电气；退出：伊戈尔、南国置业、威腾电气、宸展光电、杰瑞股份、浙江鼎力、金盘科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长高电气 | 3.99 | 1.81 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 振江股份 | 3.25 | -24.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杭州柯林 | 8.35 | 24.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 朗进科技 | 4.77 | -17.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 浙江鼎力 | 5.0 | 5.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 诺力股份 | 4.67 | -10.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊戈尔 | 4.6 | -18.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宸展光电 | 3.66 | -4.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 浙江鼎力 | 7.66 | 8.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金盘科技 | 5.68 | 12.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 巨星科技 | 7.8 | 26.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长高电气 | 3.99 | 1.81 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中创智领 | 5.23 | -4.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 振江股份 | 3.25 | -24.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | *ST仕净 | 4.13 | -11.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 禾望电气 | 4.19 | 62.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 坤恒顺维 | 4.42 | -2.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华曙高科 | 4.63 | 97.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 奥普特 | 5.27 | 11.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 容知日新 | 4.89 | 44.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 4.73 | 12.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伊戈尔 | 4.6 | -18.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宸展光电 | 3.66 | -4.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 浙江鼎力 | 7.66 | 8.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 威腾电气 | 7.84 | 32.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金盘科技 | 5.68 | 12.31 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 6/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。