长盛成长龙头混合A

长盛成长龙头混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛成长龙头混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.88%，四季平均换手约54.6%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.18%)。最近一季新进Top10：山金国际、浦发银行、长江电力、青岛银行。2026 年调仓：新进 11 笔（7 盈 / 4 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 电子 两条主线展开：银行 持仓占比由 4.43% 调整至 16.82%，电子 由 3.95% 至 5.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 4.43% 升至 12.63%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 TCL科技、中国太保、仙鹤股份、杭州银行，退出 中国中免、中国中车、中国银河、格力电器。Q3 再平衡：新进 中国船舶，退出 京东方A、欧菲光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 山金国际、浦发银行、长江电力、青岛银行，退出 中国太保、仙鹤股份、杭州银行、贵州茅台，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、机械设备、家用电器 等方向；净加仓 有色金属(+3.28pp)、国防军工(+4.17pp)、银行(+12.39pp)；净降配 食品饮料(-13.11pp)、机械设备(-4.72pp)、非银金融(-4.58pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（3.95%→8.66%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：TCL科技、中国太保、仙鹤股份、杭州银行、欧菲光、苏州银行；退出：中国中免、中国中车、中国银河、格力电器、燕京啤酒、青岛啤酒

2026-03-31 新进：中国船舶；退出：京东方A、欧菲光

2026-06-30 新进：山金国际、浦发银行、长江电力、青岛银行；退出：中国太保、仙鹤股份、杭州银行、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/4；退出 规避/错失 9/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。