国泰江源优势精选混合C

国泰江源优势精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰江源优势精选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.01%，四季平均换手约77.47%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国太保、中际旭创、新集能源、涛涛车业、立讯精密。2026 年调仓：新进 19 笔（11 盈 / 8 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 医药生物 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 11.37%，医药生物 由 0% 至 5.26%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东睦股份、信维通信、博迁新材、天山铝业，退出 东材科技、宁德时代、歌尔股份、百龙创园。Q3 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 12.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中远海能、招商轮船、日联科技、永兴材料，退出 东睦股份、信维通信、恒逸石化、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、中际旭创、新集能源、涛涛车业，退出 博迁新材、天山铝业、日联科技、永兴材料，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、国防军工、有色金属 等方向；净加仓 机械设备(+4.31pp)、交通运输(+11.37pp)、汽车(+3.76pp)；净降配 基础化工(-8.0pp)、电力设备(-10.02pp)、国防军工(-3.88pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、资源/有色）；相应下降：新能源/电力设备(-4.48pp)、资源/有色(-11.53pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 4.48% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 11.53% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业、铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 4.48% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东睦股份、信维通信、博迁新材、天山铝业、恒逸石化、盐湖股份、神火股份；退出：东材科技、宁德时代、歌尔股份、百龙创园、西部超导、金风科技、铜陵有色

2026-03-31 新进：中远海能、招商轮船、日联科技、永兴材料、电投能源、科达制造；退出：东睦股份、信维通信、恒逸石化、立讯精密、紫金矿业、鼎际得

2026-06-30 新进：中国太保、中际旭创、新集能源、涛涛车业、立讯精密、药明康德；退出：博迁新材、天山铝业、日联科技、永兴材料、电投能源、神火股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/8；退出 规避/错失 10/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。