博时战略新材料主题混合C

博时战略新材料主题混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时战略新材料主题混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.81%，四季平均换手约69.03%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：华虹宏力、容大感光、昀冢科技、汇成真空、泰金新能。2026 年调仓：新进 13 笔（3 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 16%，电子 由 6.22% 至 9.12%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 上海洗霸、利通科技、嘉元科技、新泉股份，退出 *ST松发、中芯国际、南网科技、新诺威。Q3 再平衡：新进 云铝股份、华懋科技、华虹公司、宏工科技，退出 东山精密、华钰矿业、嘉元科技、璞泰来，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 华虹宏力、容大感光、昀冢科技、汇成真空，退出 上海洗霸、云铝股份、华虹公司、宏工科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、国防军工、计算机 等方向；净加仓 汽车(+5.44pp)、电子(+2.9pp)、机械设备(+16.0pp)；净降配 有色金属(-4.7pp)、国防军工(-6.28pp)、电力设备(-8.18pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、资源/有色）；相应下降：半导体设备/材料(-1.81pp)、资源/有色(-4.7pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，年初 1.81% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 1.81% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.7pp；主要经由 华钰矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海洗霸、利通科技、嘉元科技、新泉股份、海辰药业、纳科诺尔；退出：*ST松发、中芯国际、南网科技、新诺威

2026-03-31 新进：云铝股份、华懋科技、华虹公司、宏工科技；退出：东山精密、华钰矿业、嘉元科技、璞泰来、神州数码

2026-06-30 新进：华虹宏力、容大感光、昀冢科技、汇成真空、泰金新能、精智达；退出：上海洗霸、云铝股份、华虹公司、宏工科技、新泉股份、海辰药业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/10；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。