金鹰年年邮益一年持有混合C

金鹰年年邮益一年持有混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰年年邮益一年持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.0%，四季平均换手约69.13%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.65%)、AI算力/光模块(1.41%)。四季度新进Top10：中信证券、华泰证券、华茂股份、圣泉集团、安旭生物。2024 年调仓：新进 14 笔（10 盈 / 4 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、机械设备。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 4.19%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信博、圣泉集团、宁德时代、容百科技，退出 和远气体、宏昌电子、峰岹科技、春秋电子。Q3 再平衡：退出 圣泉集团、容百科技、当升科技、新莱应材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、华泰证券、华茂股份、圣泉集团，退出 工业富联、达梦数据，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 非银金融(+2.49pp)、电力设备(+2.63pp)；净降配 电子(-2.72pp)、机械设备(-2.95pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.65pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，年初 1.88% 为全年高点，此后逐步收敛至 1.41%；主要经由 浪潮信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 1.65pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 1.65pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中信博、圣泉集团、宁德时代、容百科技、工业富联、当升科技、达梦数据；退出：和远气体、宏昌电子、峰岹科技、春秋电子、正帆科技、迈威生物、高新发展

2024-09-30 新进：—；退出：圣泉集团、容百科技、当升科技、新莱应材、浪潮信息

2024-12-31 新进：中信证券、华泰证券、华茂股份、圣泉集团、安旭生物、沃尔德、浪潮信息；退出：工业富联、达梦数据

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/4；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。