博时创新精选混合C
(011487)公募权益主动型混合型创新主题2021 自然年 · 重仓透视
博时创新精选混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
博时创新精选混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.57%，四季平均换手约73.1%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(11.23%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0.65%→Q4 11.23%）。四季度新进Top10：大族激光、立讯精密、联赢激光。2021 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 3 笔（规避 2 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 36.5700% |
| 平均换手 | 73.1000% |
| 持股集中度 | 0.0174 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 43.02%，机械设备 由 0% 至 7.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 电子行业持仓占比从 0% 升至 31.11%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 三环集团、乐鑫科技、兆易创新、北方华创，退出 中国生物制药、中国软件国际、华虹半导体、安踏体育。12月 再平衡：新进 大族激光、立讯精密、联赢激光，退出 招商银行、智飞生物、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 纺织服饰、社会服务 等方向；净加仓 机械设备(+7.31pp)、电子(+43.02pp)；净降配 纺织服饰(-3.01pp)、社会服务(-6.21pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
09月 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0.65%→9.49%）。
年末较年初抬升：半导体设备/材料(+10.58pp)。
市场热点与行业配置
黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0.65% 逐季抬升至年末 11.23%（峰值出现在 12月）；主要经由 三环集团、北方华创、华虹半导体 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0.65% 逐季抬升至年末 11.23%（峰值出现在 12月）；主要经由 三环集团、北方华创、华虹半导体 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 0.65% | 9.49% | 11.23% | +10.58 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 31.11% | 43.02% | +43.02 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 7.31% | +7.31 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.15% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 4.74% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 3.01% | 0.0% | 0.0% | -3.01 |
| 银行 | 0.0% | 3.98% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 6.21% | 0.0% | 0.0% | -6.21 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.65% | 9.49% | 11.23% | +10.58 | 明显加仓 | 三环集团、北方华创、华虹半导体 |
| 人形机器人/高端制造 | 0.65% | 9.49% | 11.23% | +10.58 | 明显加仓 | 三环集团、北方华创、华虹半导体 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：三环集团、乐鑫科技、兆易创新、北方华创、圣邦股份、招商银行、智飞生物、歌尔股份、紫光国微、贵州茅台；退出：中国生物制药、中国软件国际、华虹半导体、安踏体育、康方生物-B、沛嘉医疗-B、波司登、美团-W、腾讯控股、金蝶国际
2021-12-31 新进：大族激光、立讯精密、联赢激光；退出：招商银行、智飞生物、贵州茅台
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫光国微 | 4.67 | 8.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 歌尔股份 | 5.49 | 25.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方华创 | 6.18 | -5.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 3.15 | -21.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三环集团 | 3.31 | 20.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 圣邦股份 | 4.67 | -7.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 招商银行 | 3.98 | -3.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 4.74 | 12.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兆易创新 | 2.87 | 21.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 乐鑫科技 | 3.92 | -9.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金蝶国际 | 1.11 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国软件国际 | 0.63 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 2.37 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国生物制药 | 0.52 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华虹半导体 | 0.65 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 安踏体育 | 3.01 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 美团-W | 6.21 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 波司登 | 0.37 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 康方生物-B | 0.55 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 沛嘉医疗-B | 0.97 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 大族激光 | 3.84 | -28.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 5.56 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 联赢激光 | 3.47 | -31.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 智飞生物 | 3.15 | -21.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 招商银行 | 3.98 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 4.74 | 12.02 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 2/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。