博时创新精选混合C

博时创新精选混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博时创新精选混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.25%，四季平均换手约54.4%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(4.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中兴通讯、中芯国际、传音控股、寒武纪、海康威视。2024 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 7 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 16.77% 调整至 31.13%。

Q2 电子行业持仓占比从 16.77% 升至 30.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 圣邦股份、工业富联、歌尔股份、比亚迪，退出 TCL科技、北方华创、太极股份、宁夏建材。Q3 再平衡：退出 石头科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兴通讯、中芯国际、传音控股、寒武纪，退出 正帆科技、深南电路、生益科技、蓝思科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、建筑材料、机械设备 等方向；净加仓 汽车(+2.74pp)、电子(+14.36pp)；净降配 计算机(-2.68pp)、电力设备(-5.3pp)、建筑材料(-3.65pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→4%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块、新能源/电力设备）；相应下降：AI算力/光模块(-4.63pp)、新能源/电力设备(-5.3pp)、消费/家电/面板(-2.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 8.11% 为全年高点，此后逐步收敛至 4%；主要经由 中芯国际、北方华创、科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 8.78% 为全年高点，此后逐步收敛至 4%；主要经由 中芯国际、北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 5.3% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：圣邦股份、工业富联、歌尔股份、比亚迪、生益科技、石头科技、立讯精密、蓝思科技；退出：TCL科技、北方华创、太极股份、宁夏建材、宁德时代、科大讯飞、长川科技、鼎龙股份

2024-09-30 新进：—；退出：石头科技

2024-12-31 新进：中兴通讯、中芯国际、传音控股、寒武纪、海康威视；退出：正帆科技、深南电路、生益科技、蓝思科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 7/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。