西部利得绿色能源混合C

西部利得绿色能源混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得绿色能源混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.62%，四季平均换手约98.23%。期末主题配置集中在：资源/有色(4.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中恒电气、帝尔激光、思源电气、横店东磁、欧陆通。2026 年调仓：新进 29 笔（9 盈 / 20 亏）；退出 29 笔（规避 15 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备。

Q2 末换仓：新进 华盛锂电、多氟多、大金重工、天赐材料，退出 亿纬锂能、宁德时代、尚太科技、恩捷股份。Q3 电力设备行业持仓占比从 14.21% 升至 58.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方日升、奥特维、拉普拉斯、晶盛机电，退出 华盛锂电、多氟多、大金重工、天赐材料，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中恒电气、帝尔激光、思源电气、横店东磁，退出 东方日升、奥特维、拉普拉斯、晶盛机电，持仓进一步向龙头集中。

净降配 电力设备(-2.0pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：资源/有色(+4.0pp)；相应下降：新能源/电力设备(-11.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 11.72% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4%（峰值出现在 Q4）；主要经由 铜冠铜箔 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 11.72% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华盛锂电、多氟多、大金重工、天赐材料、振江股份、盛新锂能、金盘科技、骄成超声、鼎胜新材；退出：亿纬锂能、宁德时代、尚太科技、恩捷股份、海力风电、湖南裕能、科达利、阳光电源、阿特斯

2026-03-31 新进：东方日升、奥特维、拉普拉斯、晶盛机电、晶科能源、永臻股份、聚和材料、迈为股份、钧达股份、高测股份；退出：华盛锂电、多氟多、大金重工、天赐材料、振江股份、欣旺达、盛新锂能、金盘科技、骄成超声、鼎胜新材

2026-06-30 新进：中恒电气、帝尔激光、思源电气、横店东磁、欧陆通、海博思创、特锐德、金盘科技、铜冠铜箔、麦格米特；退出：东方日升、奥特维、拉普拉斯、晶盛机电、晶科能源、永臻股份、聚和材料、迈为股份、钧达股份、高测股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/20；退出 规避/错失 15/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。