金信量化精选混合C
(020434)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
金信量化精选混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
金信量化精选混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.37%，四季平均换手约87.97%。四季度新进Top10：世运电路、中科飞测、信息发展、先锋精科、华海诚科。2024 年调仓：新进 24 笔（18 盈 / 6 亏）；退出 24 笔（规避 10 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.3700% |
| 平均换手 | 87.9700% |
| 持股集中度 | 0.0116 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 28.11%，机械设备 由 3.88% 至 14.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 兔宝宝、天地数码、浙版传媒、烽火通信，退出 三人行、上海机场、中岩大地、宏昌科技。Q3 再平衡：新进 强瑞技术、我爱我家、滨江集团、芯动联科，退出 兔宝宝、天地数码、新劲刚、浙版传媒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 14.77% 升至 28.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 世运电路、中科飞测、信息发展、先锋精科，退出 强瑞技术、我爱我家、滨江集团、章源钨业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、社会服务、交通运输 等方向；净加仓 电子(+28.11pp)、计算机(+5.12pp)、机械设备(+10.48pp)；净降配 国防军工(-2.67pp)、社会服务(-1.5pp)、交通运输(-2.91pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 3.4% | 14.77% | 28.11% | +28.11 |
| 机械设备 | 3.88% | 3.28% | 6.8% | 14.36% | +10.48 |
| 计算机 | 0.0% | 5.46% | 3.89% | 5.12% | +5.12 |
| 建筑装饰 | 1.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.32 |
| 建筑材料 | 0.0% | 2.11% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 1.34% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.34 |
| 通信 | 0.0% | 3.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 2.67% | 1.83% | 0.0% | 0.0% | -2.67 |
| 社会服务 | 1.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.50 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 7.47% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 2.91% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.91 |
| 传媒 | 1.35% | 1.61% | 0.0% | 0.0% | -1.35 |
| 家用电器 | 1.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.40 |
| 有色金属 | 0.0% | 3.44% | 3.99% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：兔宝宝、天地数码、浙版传媒、烽火通信、章源钨业、芯海科技、菲菱科思、达梦数据；退出：三人行、上海机场、中岩大地、宏昌科技、炬申股份、美农生物、金马游乐、零点有数
2024-09-30 新进：强瑞技术、我爱我家、滨江集团、芯动联科、长川科技、隆利科技；退出：兔宝宝、天地数码、新劲刚、浙版传媒、烽火通信、菲菱科思
2024-12-31 新进：世运电路、中科飞测、信息发展、先锋精科、华海诚科、华辰装备、广合科技、汇成真空、珂玛科技、精智达；退出：强瑞技术、我爱我家、滨江集团、章源钨业、芯动联科、芯海科技、芯碁微装、达梦数据、长川科技、隆利科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兔宝宝 | 2.11 | 16.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 章源钨业 | 3.44 | 19.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天地数码 | 1.54 | 5.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 菲菱科思 | 1.94 | 16.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 烽火通信 | 1.54 | 7.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 浙版传媒 | 1.61 | 17.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 芯海科技 | 3.4 | 8.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 达梦数据 | 3.92 | 39.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 炬申股份 | 1.56 | -16.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中岩大地 | 1.32 | 25.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金马游乐 | 1.31 | 10.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宏昌科技 | 1.4 | -25.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美农生物 | 1.34 | -20.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 零点有数 | 1.5 | -30.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 上海机场 | 1.35 | -11.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三人行 | 1.35 | -57.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 我爱我家 | 3.77 | -18.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 滨江集团 | 3.7 | -24.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长川科技 | 3.49 | 16.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 隆利科技 | 4.53 | 2.97 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 强瑞技术 | 3.39 | 8.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 芯动联科 | 3.07 | 20.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兔宝宝 | 2.11 | 16.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新劲刚 | 1.83 | 9.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天地数码 | 1.54 | 5.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 菲菱科思 | 1.94 | 16.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 烽火通信 | 1.54 | 7.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 浙版传媒 | 1.61 | 17.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 广合科技 | 4.93 | 0.1 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 信息发展 | 5.12 | 45.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华辰装备 | 4.84 | 75.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 汇成真空 | 4.7 | 33.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 珂玛科技 | 4.83 | -3.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 世运电路 | 3.75 | 1.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中科飞测 | 4.57 | -9.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华海诚科 | 5.12 | 5.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 先锋精科 | 4.91 | -2.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 精智达 | 4.82 | -2.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 我爱我家 | 3.77 | -18.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 滨江集团 | 3.7 | -24.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 章源钨业 | 3.99 | -5.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长川科技 | 3.49 | 16.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 隆利科技 | 4.53 | 2.97 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 强瑞技术 | 3.39 | 8.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 芯动联科 | 3.07 | 20.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 芯海科技 | 3.68 | 0.8 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 芯碁微装 | 3.41 | -12.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 达梦数据 | 3.89 | 16.25 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 18/6；退出 规避/错失 10/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。