国寿安保产业升级股票发起式A

国寿安保产业升级股票发起式A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保产业升级股票发起式A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.95%，四季平均换手约77.8%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.39%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：宁德时代、柏楚电子、法拉电子、浙江荣泰、立讯精密。2024 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 13.54%，电力设备 由 0% 至 7.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

09月 末换仓：新进 中国平安、巨星科技、恩华药业、江苏银行，退出 中集集团、华统股份、洛阳钼业、神农集团。12月 电子行业持仓占比从 0% 升至 13.54%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 宁德时代、柏楚电子、法拉电子、浙江荣泰，退出 中国平安、兴业银行、巨星科技、恩华药业，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 有色金属、银行、家用电器 等方向；净加仓 计算机(+3.62pp)、电力设备(+7.85pp)、电子(+13.54pp)；净降配 有色金属(-2.79pp)、银行(-3.49pp)、家用电器(-2.54pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

12月 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.39%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.39pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.39%（峰值出现在 12月）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.39%（峰值出现在 12月）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-06-30 新进：—；退出：—

2024-09-30 新进：中国平安、巨星科技、恩华药业、江苏银行、美的集团；退出：中集集团、华统股份、洛阳钼业、神农集团、赛轮轮胎

2024-12-31 新进：宁德时代、柏楚电子、法拉电子、浙江荣泰、立讯精密、雅克科技、顺络电子、麦格米特；退出：中国平安、兴业银行、巨星科技、恩华药业、杰瑞股份、格力电器、江苏银行、美的集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。