东兴成长优选混合发起C

东兴成长优选混合发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东兴成长优选混合发起C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.86%，四季平均换手约71.67%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：兆易创新、华峰测控、华海清科、江丰电子、精智达。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 37.45% 调整至 49.93%，机械设备 由 0% 至 13.39%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST臻镭、中微公司、中科飞测、亚翔集成，退出 华峰测控、华虹公司、豪威集团、达梦数据。Q3 再平衡：新进 佰维存储、宁德时代、荣昌生物，退出 ST臻镭、中科飞测、京仪装备、晶合集成，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 27.43% 升至 49.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、华峰测控、华海清科、江丰电子，退出 中微公司、亚翔集成、佰维存储、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、计算机 等方向；净加仓 机械设备(+13.39pp)、电子(+12.48pp)；净降配 国防军工(-4.23pp)、计算机(-4.1pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.24%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.24%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.24%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：ST臻镭、中微公司、中科飞测、亚翔集成、京仪装备、晶合集成、鼎龙股份；退出：华峰测控、华虹公司、豪威集团、达梦数据、雅克科技

2026-03-31 新进：佰维存储、宁德时代、荣昌生物；退出：ST臻镭、中科飞测、京仪装备、晶合集成

2026-06-30 新进：兆易创新、华峰测控、华海清科、江丰电子、精智达、精测电子、雅克科技；退出：中微公司、亚翔集成、佰维存储、宁德时代、睿创微纳、荣昌生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 7/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。