长盛中小盘精选混合
(080015)公募权益主动型混合型2014 自然年 · 重仓透视
长盛中小盘精选混合 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛中小盘精选混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.81%，四季平均换手约66.67%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国化学、中国太保、中国平安、中国西电、兴业证券。2014 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.8100% |
| 平均换手 | 66.6700% |
| 持股集中度 | 0.0012 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.98%。
Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 4.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国化学、中国太保、中国平安、中国西电，退出 万华化学、上海梅林、中新药业、九阳股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+3.0pp)、非银金融(+4.98pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.0% | 0.37% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.98% | +4.98 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.0% | +3.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.39% | +1.39 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.13% | +1.13 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.83% | +0.83 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.81% | +0.81 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.78% | +0.78 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.69% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.5% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.5% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 1.16% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.67% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.35% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.84% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0.37% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：—；退出：—
2014-09-30 新进：—；退出：—
2014-12-31 新进：中国化学、中国太保、中国平安、中国西电、兴业证券、国电电力、威孚高科、平安银行、金隅冀东、长江证券；退出：万华化学、上海梅林、中新药业、九阳股份、新华医疗、烽火通信、科大讯飞、联化科技、远光软件、雅戈尔
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 远光软件 | 0.47 | -4.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 科大讯飞 | 0.37 | -14.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 九阳股份 | 0.67 | -0.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 联化科技 | 0.24 | -6.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 上海梅林 | 0.69 | 1.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 雅戈尔 | 0.5 | 39.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.26 | 25.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 中新药业 | 0.32 | 0.26 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 烽火通信 | 0.35 | -2.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 新华医疗 | 0.84 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 平安银行 | 3.0 | -0.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 金隅冀东 | 1.13 | 26.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 威孚高科 | 0.83 | 31.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 长江证券 | 0.87 | -5.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 国电电力 | 1.39 | -6.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国化学 | 0.81 | 3.28 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国西电 | 0.78 | 4.12 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国平安 | 1.53 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 兴业证券 | 0.91 | 4.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国太保 | 1.67 | 4.95 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 远光软件 | 0.47 | -4.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 科大讯飞 | 0.37 | -14.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 九阳股份 | 0.67 | -0.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 联化科技 | 0.24 | -6.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 上海梅林 | 0.69 | 1.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 雅戈尔 | 0.5 | 39.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.26 | 25.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 中新药业 | 0.32 | 0.26 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 烽火通信 | 0.35 | -2.41 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 新华医疗 | 0.84 | -16.25 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。