华商中证500A

(150110)公募股票型
+添加自选
1.1670 0.00%0.0000
单位净值 [2015-05-12]
1.1670
累计净值 [2015-05-12]
       
净值估算 [2022-12-02   ]
  • 最近一月：0.43%
  • 最近一季：1.30%
  • 最近半年：2.64%
  • 今年以来：1.92%
  • 最近一年：5.61%
  • 最近两年：12.00%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：16.70%
  • 成立日期：2012-09-06
  • 基金经理：费鹏
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.03亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.41亿元
  • 投资风格：其他型
  • 管理公司：华商
基本信息
基金简称 华商中证500A 基金全称 华商中证500指数分级证券投资基金
基金代码 150110 成立日期 2012-09-06
基金总份额(亿份) 0.03亿(2015-03-31) 基金规模(亿元) 0.41亿(2015-03-31)
基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 费鹏 运作方式 契约型开放式
基金类型 股票型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) 500
基金比较基准 95%*中证500指数收益率+5%*商业银行人民币活期存款利率(税后)
投资目标 本基金运用完全复制的被动型指数化投资方法,通过严格的投资纪律约束和数量化风险手段,力争将本基金的净值增长率与标的指数之间的日均跟踪误差偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内,获得与标的指数收益相似的回报。
投资风格 其他型
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括中证500指数的成份股、备选成份股、新股(含首次公开发行和增发)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
投资策略 本基金采用完全复制法,以中证500指数作为标的指数,按照成份股在指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合,通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术,严格控制与目标指数的偏离风险,以拟合、跟踪标的指数的收益表现,并根据标的指数的成份股及其权重的变动而进行相应调整,获得与标的指数收益相似的回报。 1. 股票投资策略 (1)股票投资组合的构建 本基金对中证500指数进行完全复制,在初始建仓期或者为申购资金建仓时,按照中证500指数各成份股所占权重逐步买入。在买入过程中,本基金采取相应的交易策略降低建仓成本,力求跟踪误差最小化。在投资运作过程中,本基金以标的指数权重为标准配置个股,并进行适时调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法达到预期指数复制效果时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。 (2)股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合原则上根据中证500指数成份股组成及其权重的变动而进行相应调整。同时,本基金还将依据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况等变化,对股票组合进行实时调整,以保证基金净值增长率与标的指数的高度正相关和跟踪误差最小化。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使本基金的股票投资组合比例符合基金合同的约定。 股票投资组合的调整分为定期调整、不定期调整和其他调整。 (a) 定期调整 本基金所构建的指数化投资组合将定期根据标的指数对其成份股的调整以及权重的定期调整而进行相应的跟踪调整。 (b) 不定期调整 在一些特殊情况下,本基金将适当调整投资标的。 根据指数编制规则,当标的指数成份股因增发、送股、分红等股权变动而需进行成份股权重调整时,本基金将根据标的指数权重比例的变化,进行相应调整; 当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导致基金无法按照指数权重进行配置,基金管理人将综合考虑跟踪误差和投资者利益,选择相关股票进行适当的替代; 根据本基金的申购赎回情况,对组合进行相应调整,力求达到跟踪误差最小化。 (3)其他调整 针对我国证券市场新股发行制度的特点,本基金将参与一级市场新股申购,所申购的非成份股将在规定持有期之后的一定时间以内卖出。 2. 债券投资策略 本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成、获取流动性为目的,采取自上而下的投资策略制定投资策略。通过对宏观经济和金融市场运行趋势深入研究和分析,把握货币政策和财政政策取向,对未来利率变动趋势和债券市场投资环境做出科学、合理判断;主要关注指标包括国民生产总值、固定资产投资、物价指数、货币供应量、信贷投放和汇率变动等宏观经济指标。 本基金债券投资主要是流动性管理的需要、获得适当收益,因此债券投资以流动性好,风险较小的短期政府债券为主;中国的债券市场处于扩张阶段,品种丰富、衍生工具有所增加,本基金的债券投资将注重创新品种的选择和创新工具的运用。本基金采取的主动性投资策略主要包括久期管理、期限结构配置、个券信用风险管理等策略,通过持有国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含分离债)、短期融资券、回购以及资产证券化产品和其他固定收益类证券,确定和构造能够提供稳定收益、流动性较高的债券组合,在获取较高的利息收入的同时兼顾资本利得。 3. 其他投资品种投资策略 权证投资策略:本基金将在严格控制风险的前提下,进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 资产支持证券投资策略:在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。