九泰锐智事件驱动混合(LOF)

九泰锐智事件驱动混合(LOF) 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

九泰锐智事件驱动混合(LOF) 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约70.37%，四季平均换手约45.53%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.58%)、消费/家电/面板(6.85%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：弘亚数控、新和成。2026 年调仓：新进 9 笔（4 盈 / 5 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 医药生物 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 4.33% 调整至 9.69%，医药生物 由 0% 至 9.35%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国移动、兔宝宝、华能蒙电，退出 亿纬锂能、汇川技术、龙佰集团。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 10.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 宇通客车、福耀玻璃、药明康德、龙佰集团，退出 兔宝宝、北方华创、盾安环境、通威股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 弘亚数控、新和成，退出 华能蒙电、宇通客车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 汽车(+6.43pp)、基础化工(+5.36pp)、食品饮料(+1.75pp)；净降配 电子(-5.52pp)、电力设备(-8.98pp)、机械设备(-3.01pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-5.52pp)、新能源/电力设备(-5.72pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.52pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 19.82% 逐季回落至年末 8.58%；主要经由 北方华创、宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 14.3% 为全年高点，此后逐步收敛至 8.58%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国移动、兔宝宝、华能蒙电；退出：亿纬锂能、汇川技术、龙佰集团

2026-03-31 新进：宇通客车、福耀玻璃、药明康德、龙佰集团；退出：兔宝宝、北方华创、盾安环境、通威股份

2026-06-30 新进：弘亚数控、新和成；退出：华能蒙电、宇通客车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/5；退出 规避/错失 7/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。