泰信行业精选混合A

泰信行业精选混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

泰信行业精选混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.0%，四季平均换手约88.5%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。2013 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 23 笔（规避 14 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 中兴通讯、双良节能、古越龙山、恒瑞医药，退出 三安光电、人福医药、张裕A、新民科技。Q3 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 3.33%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、上海机场、中航投资、华东医药，退出 双良节能、古越龙山、森源电气、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 万华化学、上海机场、东阿阿胶、中兴通讯，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、农林牧渔、食品饮料 等方向；净降配 医药生物(-3.45pp)、农林牧渔(-1.54pp)、食品饮料(-1.64pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：中兴通讯、双良节能、古越龙山、恒瑞医药、森源电气、贵州茅台、雏鹰退；退出：三安光电、人福医药、张裕A、新民科技、民和股份、海南橡胶、百隆东方、隆基股份、马应龙

2013-09-30 新进：万华化学、上海机场、中航投资、华东医药、海通证券、益民集团、雏鹰农牧；退出：双良节能、古越龙山、森源电气、贵州茅台、雏鹰退

2013-12-31 新进：—；退出：万华化学、上海机场、东阿阿胶、中兴通讯、中航投资、华东医药、恒瑞医药、海通证券、益民集团、雏鹰农牧

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 14/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。