国富亚洲机会股票(QDII)A 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
国富亚洲机会股票(QDII)A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.44%，四季平均换手约51.5%。最近一季新进Top10：Samsung Electro-Mechanics、村田制作所、阿斯麦。2026 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 34.4400% |
| 平均换手 | 51.5000% |
| 持股集中度 | 0.0134 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★★★ 5星 |
| 滚动年化回报 | 78.52% |
| 年化波动率 | 26.30% |
| 最大回撤 | -19.42% |
| 夏普比率 | 2.75 |
| 索提诺比率 | 4.10 |
| 同类排名 | 前 4%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 90.4 | 偏强 |
| 波动 | 68.2 | 较大 |
| 风险 | 59.4 | 中等 |
主题簇配置（四季）
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：SK hynix、SamsungElectronics、揖斐电株式会社、智邦、欣兴、阿里巴巴-W；退出：Ibiden Co Ltd、SK海力士、Sea Ltd ADR、玉柴国际、腾讯控股、阿里巴巴
2026-03-31 新进：SK海力士、三星电子、联发科；退出：SK hynix、SamsungElectronics、威胜控股、欣兴
2026-06-30 新进：Samsung Electro-Mechanics、村田制作所、阿斯麦；退出：揖斐电株式会社、智邦、欢聚
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | SamsungElectronics | 5.95 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 阿里巴巴-W | 4.94 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 智邦 | 3.12 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 欣兴 | 2.38 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 揖斐电株式会社 | 3.65 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 台积电 | 5.55 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 腾讯控股 | 1.74 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 台积电 | 4.36 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | Ibiden Co Ltd | 2.07 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 阿里巴巴 | 4.66 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 玉柴国际 | 3.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | Sea Ltd ADR | 2.48 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 台积电 | 4.65 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 联发科 | 2.5 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 威胜控股 | 3.78 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 欣兴 | 2.38 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | Samsung Electro-Mechanics | 2.34 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 村田制作所 | 2.57 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 阿斯麦 | 2.94 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 智邦 | 2.37 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 揖斐电株式会社 | 2.31 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 欢聚 | 2.55 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。