浦银盛世A
(519127)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
浦银盛世A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银盛世A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.45%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国海油、歌尔股份、金诚信。2023 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.4500% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 三七互娱、中微公司、华工科技、康缘药业，退出 太极股份、广汇能源、泸州老窖、电科网安。Q3 再平衡：新进 同花顺、平煤股份、泸州老窖、青岛啤酒，退出 华工科技、康缘药业、海光信息、神州泰岳，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、歌尔股份、金诚信，退出 三七互娱、中微公司、青岛啤酒，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.55%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 1.55% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 2.18% | 1.38% | 3.49% | 2.39% | +0.21 |
| 计算机 | 2.71% | 1.09% | 1.96% | 2.0% | -0.71 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.8% | 1.15% | +1.15 |
| 电子 | 0.0% | 1.57% | 0.9% | 0.91% | +0.91 |
| 基础化工 | 1.0% | 0.96% | 0.96% | 0.86% | -0.14 |
| 石油石化 | 0.64% | 0.0% | 0.0% | 0.85% | +0.21 |
| 通信 | 0.75% | 1.16% | 0.94% | 0.79% | +0.04 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.75% | +0.75 |
| 医药生物 | 1.46% | 0.78% | 0.0% | 0.0% | -1.46 |
| 传媒 | 0.0% | 1.82% | 0.78% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.78% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 1.55% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：三七互娱、中微公司、华工科技、康缘药业、海光信息、神州泰岳；退出：太极股份、广汇能源、泸州老窖、电科网安、药明康德、达仁堂
2023-09-30 新进：同花顺、平煤股份、泸州老窖、青岛啤酒；退出：华工科技、康缘药业、海光信息、神州泰岳
2023-12-31 新进：中国海油、歌尔股份、金诚信；退出：三七互娱、中微公司、青岛啤酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华工科技 | 0.78 | -11.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三七互娱 | 0.89 | -37.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 神州泰岳 | 0.93 | -28.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 康缘药业 | 0.78 | -24.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中微公司 | 0.8 | -3.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 海光信息 | 0.77 | -20.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.83 | -17.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 电科网安 | 0.72 | -28.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 太极股份 | 0.82 | -2.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 广汇能源 | 0.64 | -25.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 达仁堂 | 0.62 | 11.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 药明康德 | 0.84 | -21.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 1.04 | -17.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 同花顺 | 0.8 | 4.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 青岛啤酒 | 0.84 | -14.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 平煤股份 | 0.8 | 12.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华工科技 | 0.78 | -11.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 神州泰岳 | 0.93 | -28.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 康缘药业 | 0.78 | -24.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 海光信息 | 0.77 | -20.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.91 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国海油 | 0.85 | 39.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 金诚信 | 0.75 | 40.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 三七互娱 | 0.78 | -13.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 青岛啤酒 | 0.84 | -14.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中微公司 | 0.9 | 2.03 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 11/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。