浦银安盛睿智精选混合A

浦银安盛睿智精选混合A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛睿智精选混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.73%，四季平均换手约81.57%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.07%)、消费/家电/面板(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：共达电声、古井贡酒、安路科技、时代新材、时代电气。2021 年调仓：新进 21 笔（6 盈 / 15 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 2.56% 调整至 15.55%，机械设备 由 0% 至 8.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中颖电子、北方华创、卓胜微、恩捷股份，退出 五粮液、泸州老窖、美的集团、贵州茅台。Q3 再平衡：新进 北方稀土、天华超净、天合光能、天赐材料，退出 中颖电子、亿纬锂能、北方华创、卓胜微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 15.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 共达电声、古井贡酒、安路科技、时代新材，退出 北方稀土、天华超净、天合光能、天赐材料，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、计算机、家用电器 等方向；净加仓 有色金属(+2.91pp)、电子(+12.99pp)、机械设备(+8.69pp)；净降配 医药生物(-2.85pp)、计算机(-3.03pp)、家用电器(-2.94pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→2.81%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-2.94pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.81%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 6.35%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 3.43% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中颖电子、北方华创、卓胜微、恩捷股份、晶澳科技、药明康德、豪威集团；退出：五粮液、泸州老窖、美的集团、贵州茅台、通策医疗、隆基股份、韦尔股份

2021-09-30 新进：北方稀土、天华超净、天合光能、天赐材料、天齐锂业、酒鬼酒；退出：中颖电子、亿纬锂能、北方华创、卓胜微、海康威视、豪威集团

2021-12-31 新进：共达电声、古井贡酒、安路科技、时代新材、时代电气、明泰铝业、联赢激光、蔚蓝锂芯、豪威集团；退出：北方稀土、天华超净、天合光能、天赐材料、天齐锂业、恩捷股份、晶澳科技、药明康德、酒鬼酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/15；退出 规避/错失 11/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。