浦银经济带崛起混合A

浦银经济带崛起混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银经济带崛起混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.53%，四季平均换手约76.13%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.61%)、新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.61%）。四季度新进Top10：三花智控、上汽集团、中芯国际、乐鑫科技、五洲新春。2024 年调仓：新进 19 笔（14 盈 / 5 亏）；退出 19 笔（规避 8 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、基础化工。

Q2 末换仓：新进 中国平安、中国船舶、保利发展、农业银行，退出 万华化学、中国动力、恺英网络、新凤鸣。Q3 再平衡：新进 万华化学、三只松鼠、国投电力、小熊电器，退出 中国平安、保利发展、农业银行、山金国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三花智控、上汽集团、中芯国际、乐鑫科技，退出 万华化学、三只松鼠、中国船舶、国投电力，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、电力设备 等方向；净降配 基础化工(-1.96pp)、电力设备(-3.83pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-3.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 3.13% 逐季回落至年末 0.61%；主要经由 中芯国际、宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 3.13% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国平安、中国船舶、保利发展、农业银行、山金国际、恒玄科技、洛阳钼业；退出：万华化学、中国动力、恺英网络、新凤鸣、海尔智家、阳光电源、鹏鼎控股

2024-09-30 新进：万华化学、三只松鼠、国投电力、小熊电器；退出：中国平安、保利发展、农业银行、山金国际

2024-12-31 新进：三花智控、上汽集团、中芯国际、乐鑫科技、五洲新春、宝信软件、平安银行、恒立液压；退出：万华化学、三只松鼠、中国船舶、国投电力、宁德时代、小熊电器、恒玄科技、洛阳钼业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/5；退出 规避/错失 8/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。