浦银安盛消费升级混合C

浦银安盛消费升级混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛消费升级混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.35%，四季平均换手约75.6%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：新澳股份、海通发展、百龙创园、盐津铺子。2026 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 15 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 纺织服饰 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 13.2% 调整至 18.09%，纺织服饰 由 0% 至 17.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三峡旅游、众兴菌业、奕瑞科技、安孚科技，退出 五粮液、创源股份、敏芯股份、格力电器。Q3 再平衡：新进 中国中免、安井食品、安琪酵母、比音勒芬，退出 三峡旅游、奕瑞科技、安孚科技、盐津铺子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 纺织服饰行业持仓占比从 6.39% 升至 17.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 新澳股份、海通发展、百龙创园、盐津铺子，退出 中国中免、众兴菌业、安琪酵母、金龙汽车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、汽车、电子 等方向；净加仓 基础化工(+4.02pp)、纺织服饰(+17.7pp)、食品饮料(+4.89pp)；净降配 农林牧渔(-2.92pp)、汽车(-4.36pp)、电子(-4.83pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-5.32pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三峡旅游、众兴菌业、奕瑞科技、安孚科技、盐津铺子、科达制造、英科医疗、赛轮轮胎、金龙汽车；退出：五粮液、创源股份、敏芯股份、格力电器、比亚迪、牧原股份、罗曼股份、荣泰健康、贵州茅台

2026-03-31 新进：中国中免、安井食品、安琪酵母、比音勒芬、泉阳泉、百隆东方；退出：三峡旅游、奕瑞科技、安孚科技、盐津铺子、美的集团、赛轮轮胎

2026-06-30 新进：新澳股份、海通发展、百龙创园、盐津铺子；退出：中国中免、众兴菌业、安琪酵母、金龙汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 15/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。