光大阳光集结号混合型三期

(861201)集合理财混合型
1.2106 21.00%+0.2542
单位净值 [2016-03-17]
1.2106
累计净值 [2016-03-17]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：20.03%
  • 成立以来：21.06%
  • 成立日期：2011-12-21
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海光大证券资产管理有限公司
基本信息
基金简称 光大阳光集结号混合型三期 基金全称 光大阳光集结号混合型三期集合资产管理计划
基金代码 861201 成立日期 2011-12-21
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 1.24亿(2012-09-30)
基金管理人 上海光大证券资产管理有限公司 基金托管人 上海光大证券资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 天相转债指数收益率×50% +中债综合财富指数收益率×50%
开放日 --
投资目标 通过光大证券的研究系统,挑选具备持续成长性的个股,捕捉价值型企业的投资机会。通过科学合理的资产配置,有望实现超额的投资收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票、证券投资基金、固定收益类资产及法律法规允许集合计划投资的其他金融工具。具体的投资范围为: 1、权益类资产投资比例为0-90%,权益类资产包括股票(含通过网上申购和/或网下申购的方式参与新股配售和增发)、股票型和混合型证券投资基金(含交易所上市的封闭式基金、ETF、LOF)、权证等,其中投资于权证的资金不得超过集合计划资产净值的3%。 2、固定收益类资产投资比例为0-90%,固定收益类资产包括债券型证券投资基金、期限在1 年以上的国债和央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债、可分离交易债、短期融资券、资产支持受益凭证等。 3、现金类资产,包括银行存款、货币市场基金、期限在1 年内的国债和央行票据、期限在7 天内的债券逆回购等;开放退出日,现金类资产不低于集合计划资产净值的10%。同时,委托人同意,本集合计划资产也可以投资于管理人、托管人及与管理人、托管人有关联方关系的公司发行的证券(包含管理人担任保荐机构(或主承销商)的证券),但投资于此类品种的总额不得超过本集合计划资产净值的3%。管理人将在本集合计划成立并开始投资运作之日起6 个月内,使本集合计划的投资组合比例符合上述约定。因证券市场波动、投资对象合并、集合资产管理计划规模变动等外部因素致使集合资产管理计划的组合投资比例不符合集合 资产管理合同约定的,管理人将在10 个工作日内进行调整。(如遇相关证券暂时无法交易的,自可交易之日起10 个工作日内进行调整。)
投资策略 本集合计划采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合、价值投资与时机抉择相结合的投资策略。 1、 资产配置策略 本集合计划采用专业的投资理念和分析方法,以系统化的研究为基础,通过对各类资产的合理配置力争获取稳定收益。本集合计划的投资范围主要包括证券投资基金、优质股票资产投资、新股申购以及中国证监会允许投资的其他固定收益类金融工具。 2、 股票投资策略 第一、通过宏观经济分析宏观经济状况、产业政策以及行业景气程度,挑选具备以下特征的行业: 持续成长性的行业; 处于周期景气复苏上升期的行业; 受益于GDP 增长和居民收入提高的大消费行业; 城市化过程出现重大机遇的行业; 受益于人民币升值周期的行业; 受益于经济结构性调整的行业等。 第二、在个股的选择上,投研团队将结合使用定量分析和定性分析两方面的方法精选符合条件的股票。定量分析使用的指标包括成长指标、价值指标和盈利指标,针对不同行业采取相应的估值方法。同时,对个股运用企业竞争力分析等方法进行定性分析,结合行业估值模型考察个股的基本面,以期挑选具备以下特征的个股: 行业地位突出、有市场定价能力、主营业务鲜明且具备核心竞争力; 公司治理结构比较规范,管理能力较强;? 有合理的可持续的盈利模式; 具备长远规划; 注重股东长期回报; 有一定的自主品牌和创新能力; 财务状况稳健,现金流良好。 3、 固定收益类资产投资策略 管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估,合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例,构造债券组合。管理人将根据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的走势做出分析,在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,为持有人获取更高的收益。自上而下的分析方法就是管理人通过对基本面和资金面的分析对债券市场走势做出判断,确定债券组合配置。根据中长期的宏观经济走势和经济周期性特征,对收益率的未来变化趋势做出判断,从而对债券组合配置进行动态调整,有望获取的投资收益。 自下而上的分析方法就是管理人通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各品种的收益率、流动性和信用风险等指标,挑选被市场低估的品种。在严控风险的前提下,有望获取稳定的收益。 4、 一级市场申购策略 管理人拥有优秀的投资管理能力,具备突出的新股、新债研究及估值能力,可在询价与配售过程中把握主动,发挥优势,在风险可控下实现收益最大化。具体而言,管理人将全面深入地把握上市公司基本面,结合市场整体估值水平和投资环境,以及一、二级市场投资者投资理念和定价差异,有效识别并防范风险,积极参与询价与申购,为委托人获得稳健收益。 5、基金选择策略 我们将主要参考光大证券自己研发的基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金的评级,坚持从研究基金价值入手,采用定性分析与定量分析相结合的方法,按照自上而下和自下而上相结合的原则,悉心选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的新老基金。 6、权证投资策略本集合计划除了因投资于可转债、可分离债等被动持有权证外,还将通过深入研究个股与权证的价格走势,关注溢价率低和杠杆率高的权证品种,以实现超额收益。 7、现金类资产投资策略 本集合计划以市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,在严格控制风险的同时,兼具资产流动性,以追求稳定的当期收益。