东方红稳健增值

(910029)集合理财混合型
0.9868 ---0.0000
单位净值 [2020-01-09]
0.9868
累计净值 [2020-01-09]
  • 最近一月：0.20%
  • 最近一季：0.30%
  • 最近半年：4.40%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：2.74%
  • 最近两年：-22.75%
  • 最近三年：-18.34%
  • 成立以来：-1.32%
  • 成立日期：2013-05-24
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海东方证券资产管理有限公司
基本信息
基金简称 东方红稳健增值 基金全称 东方红稳健增值集合资产管理计划
基金代码 910029 成立日期 2013-05-24
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 上海东方证券资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 本集合计划以追求绝对收益为目标,充分挖掘各类投资品种投资机会,力求在不同的市场环境下实现投资组合的稳健增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围包括国内依法发行的股票(含新股申购、定向增发),股指期货,债券,债券投资基金,股票型及混合型分级基金的优先级份额,央行票据,短期融资券,资产支持受益凭证,中期票据,证券回购,保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划,中小企业私募债券及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可以参与融资融券交易,也可以将其持有的股票作为融券标的证券出借给证券金融公司。
投资策略 【2015年6月30日合同变更生效】1、大类资产配置策略 本集合计划采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、企业盈利、市场估值以及市场流动性等方面因素分析判断决定大类资产配置比例。 2、股票投资策略 本集合计划在A股港股通标的股票方面投资策略类似，将影响行业和公司投资价值的事件性因素作为投资的主线，以事件驱动作为核心投资策略，通过对上市公司各类事件的深入分析来精选个股。 (1)行业配置 本集合计划主要以沪深300或中证500行业分布为基础行业配置，并定期根据市场风格、行业内股票热度和行业相对动量量等定量指标以及宏观经济环境、行业事件性因素等方面的定性分析，对各行业的投资价值进行评估、排序，并根据结果适度偏离本集合计划的基础行业配置。 (2)事件驱动主题的界定 本集合计划在精选股票池内监控相应市场公开的重大事件信息，通过定量分析归类选择股票形成投资组合。 事件投资策略作为一个体系，通过分析特定事件对上市公司价值和股价表现的影响，寻求投资机会，获取由该事件带来的收益。可能对上市公司二级市场表现有影响的事件范围很广，本集合计划主要深入研究但不限于以下四类事件，构成事件驱动多策略并行的局面，并在未来不断扩展更多的策略加以融入。 1)股权激励事件 股权激励包括股票期权、员工持股计划和管理层收购等多种不同的表现形式。股权激励计划以股权形式给予企业经营者一定的经济权利，使他们能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务。从公司管理实践来看，股权激励对于改善公司治理结构、降低代理成本、提升管理效率、增强公司凝聚力和市场竞争力起到非常积极的作用。本集合计划将通过对实施股权激励的公司进行分析，综合考虑公司质地和行权条件，构建组合。 2)业绩超预期事件 业绩超预期表现为上市公司业绩预告披露的预期净利润和上期相比有较大幅度的增长，并超出市场一致预期增速，存在基本面超预期投资机会。本集合计划将结合上市公司基本面、业绩预告中净利润同比增速和市场一致预期增速进行综合分析筛选，构建投资组合。 3)重要股东行为事件 重要股东行为包括高管、公司大股东的二级市场增持行为。增持行为一般表示高管和股东对公司未来股价的看好，二级市场会有所反映。本集合计划将通过对增持金额、比例等筛选，构建投资组合。 4)定向增发事件 定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份，进行直接融资的行为。上市公司通过定向增发方式融资，进行项目投资、收购资产、发展业务、补充资金等活动，有利于公司的发展。本集合计划将通过对定增的定价、规模、类别、盈利能力等分析，构建投资组合。 5)其他事件 除了上述的事件类型外，本集合计划也会紧密跟踪诸如市场热点聚焦、行业跨界、公司重大合同签订、公司新产品的研发或推出等各类事件，分析研究这些事件对公司价值和未来发展可能产生的影响，进一步选择有投资潜力的标的。 3、债券等固定收益类投资策略 集合计划的固定收益类投资品种主要有政府债券、企业债等中国证监会认可的，具有良好流动性的金融工具。此类资产的投资目标是在充分保持本集合计划流动性的基础上获得稳定的收益。 在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。 4、可转换债券投资策略 管理人在进行可转债投资时，首先以债性作为依托进行选择，利用对股票的判断选择可转债可以接受的转股溢价率，积极捕捉可转债的投资机会。另外，管理人在投资时不轻易进行条款博弈，但可以通过分析大股东转股动力来进行投资。 5、中小企业私募债投资策略 管理人在进行中小企业私募债投资时，将采取分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时，将重点选择有担保或者国有控股企业发行的中小企业私募债，以降低信用风险:与此同时，管理人将坚持分散投资策略。由于中小企业私募债预期收益率均较高，管理人将在尽力确保在扣除违约期望损失额后，资产组合收益率仍能完全可以覆盖预期收益。 6、现金类管理工具投资策略 本集合计划将投资于现金、各类银行存款(包括但不限于同业存款、协议存款、通知存款、活期存款、一年以内(含一年)定期存款和大额存单等)、开放式货币市场基金等高流动性短期金融产品来保障资产的安全性和流动性。 7、基金投资策略 管理人构建的基金投资评价体系将为集合计划的基金投资提供主要依据。管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金公司实力两个方面考察各类型基金，为集合计划资产获取稳定收益。 8、期货投资策略 (1)股指期货投资策略 本集合计划投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。 (2)国债期货的投资策略 本集合计划参与国债期货的主要目的是套期保值和套利，在控制风险的前提下也会进行少量的投机交易，以更好地提高产品收益。管理人将根据不同的市场行情动态管理国债期货合约数量，在控制风险的前提下萃取收益。 (3)商品期货投资策略 本集合计划商品期货投资将采用多种灵活投资策略，包括但不限于套利和投机。管理人将根据当前宏观经济形势对期货市场的影响，重点分析M2,GDP,CPP和PPI以及各大商品库存量，进行多商品期货的组合投资，同时根据结合不同商品间历史比价以及同一商品不同期限间的价差进行相应的套利，寻求价差收敛以及比价向均值回复。 (4)风险控制 由于期货交易尤其是进行投机交易会涉及到对行情进行判断，因而存在着较高的市场风险，管理人会对以投机为目的的交易进行严格的控制和监管。首先，严格控制投机交易的规模，不得超过管理人有关规定的规模进行交易:其次，管理人将对期货的风险敞口进行监控，不得超过合同约定的范围。 (5)责任承担 管理人的期货投资管理行为应当自觉遵守本合同及其它法律法规和规定中有关期货交易的相关规定，因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的集合计划资产损失，管理人应赔偿;对于其他相关方的原因给委托人造成的损失，管理人不承担赔偿责任，但应代表集合计划委托人的利益向过错方追偿。委托人同意并确认:有关股指期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为准:有关国债期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议(如有)为准。 (6)期货保证金的流动性应急处理机制 1)应急触发条件 管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后，管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时，触发期货保证金的流动性应急处理机制。 2)保证金补充机制 如出现保证金不足的情况时，管理人将首先运用集合计划资产从市场上拆借资金;如仍不能满足保证金缺口的，管理人将及时变现集合计划资产，变现时应重点考虑变现资产的流动性，以最大限度的降低损失。 3)损失责任承担等 因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的集合计划资产损失，管理人应赔偿，但管理人不承担委托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给委托人造成的损失，管理人不承担赔偿责任，但应代表集合计划委托人的利益向过错方追偿。委托人同意并确认:有关股指期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为准;有关国债期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议(如有)为准。