国泰君安君享分级次级

(953126)集合理财混合型
1.3400 -0.07%-0.0010
单位净值 [2017-11-24]
1.3400
累计净值 [2017-11-24]
  • 最近一月：0.00%
  • 最近一季：-0.07%
  • 最近半年：13.56%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：0.00%
  • 最近两年：18.27%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：34.00%
  • 成立日期：2015-07-06
  • 基金经理：李根
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国泰君安资管
基本信息
基金简称 国泰君安君享分级次级 基金全称 国泰君安君享分级次级集合资产管理计划
基金代码 953126 成立日期 2015-07-06
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司 基金托管人 上海国泰君安证券资产管理有限公司
基金经理 李根 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划优先级份额整个存续期都为封闭期,封闭期内不办理优先级份额的参与、退出业务。本集合计划次级份额原则上封闭运作,但管理人也可以根据市场情况打开特别开放期,开放次级份额的参与或退出业务,具体由管理人决定(具体以管理人的相关公告为准)。 管理人可以根据实际情况,选择使用管理人网站、电子邮件、手机信息等方式向委托人告知本集合计划相关信息(具体由管理人决定)。
投资目标 本集合计划通过构建由权益类及固定收益类证券组成的现货投资组合,同时运用股指期货等对冲工具管理系统性风险。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划将主要投资于包括国内依法公开发行上市的股票(含新股申购)、基金、股指期货、各种固定收益产品、证券公司专项资产管理计划、集合资金信托计划、银行存款等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 本集合计划可参与证券回购业务。
投资策略 本集合计划基于对中国A股市场的中期波动性将呈现系统性收敛和结构性发散的判断,通过自上而下的资产配置与自下而上的权益类及固定收益类证券精选相结合的基本投资策略,以降低投资组合的波动性并获取中长期稳定的投资收益。 1. 资产配置策略 在具体的资产配置过程中,本集合计划将根据量化工具动态判断组合的风险程度和收益特征,决定本集合计划资产在股票、基金、债券、现金等金融资产上的分布,并进行动态配比以规避系统性风险的影响,最大限度地确保计划资产的安全提升收益。 2. 股票投资策略 本集合计划将主要采取自下而上的选股策略,回避对市场短期趋势的预测,从行业和公司层面选择两类品种:一是估值具有足够安全边际的品种,二是分红制度完善,分红比例较高且持续稳定的品种。 本集合计划结合使用定量分析和定性分析两方面的方法精选符合条件的股票。本集合计划定量分析使用的指标包括成长指标、价值指标、盈利指标和分红指标,针对不同行业采取相应的估值方法。同时,本集合计划对精选公司使用内部的企业竞争力分析等方法进行定性分析,结合行业估值模型来考察个股的基本面,并判断企业是否具备以下特征:行业地位突出、有市场定价能力,主营业务鲜明且具备核心竞争力;公司治理结构比较规范,管理能力较强;有合理的可持续的盈利模式;具备长远规划;注重股东长期回报;有一定的自主品牌和创新能力;财务状况稳健,现金流良好;经营状况面临重大转机。 3. 基金投资策略 基金投资采用主动与被动方式相结合的投资策略,以深入专业的基金研究为先导、以量化模型分析方法为补充,综合运用基金评价、基金投资价值分析与基金资产配置方法模型,结合基金实际调研,力求以较小的风险代价为客户赢得较高的盈利。 4. 固定收益投资策略 管理人将在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上,选择合适的债券进入备选证券,从备选证券出发,以流动性为约束条件,以优化的方法选择合适的投资品种。综合市场政策面和资金面因素确定固定收益类证券的配置比例。 5、量化投资策略 本集合计划将根据多因子风险模型和组合优化算法严格管理风险。多因子风险模型对各类风险因子进行辨别和检验。除了Alpha驱动因子给组合带来波动性外,其它的因素,包括市场、规模、行业以及各类风格因子等都是影响组合波动的因子。本集合计划将通过组合优化算法,严格管理各类风险因子的暴露,并在最大化收益和最小化交易成本之间做出适当平衡。 本集合计划将根据数量化模型动态判断股票/债券市场的风险程度和收益特征进行动态对冲操作,在风险可控的前提下,本着审慎性原则,参与股指期货、投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 本集合计划以套保、套利为目的参与股指期货交易,本集合计划持有股指期货的风险敞口不超过集合计划净值的80%。 6、分级基金A投资策略 我们将综合考虑分级基金的纯债价值、期权价值和配对权价值等方面情况,主要看中分级A的纯债价值,因为纯债价值和期权价值决定分级A长期走势,配对权价值则对短期价格波动有影响。同时,我们在投资分级基金A的时候也同样会本着谨慎的原则,综合分析比对后进行投资。