兴证资管兴鑫1号

(AB2042)集合理财混合型
1.0720 0.00%0.0000
单位净值 [2015-06-02]
1.1220
累计净值 [2015-06-02]
  • 最近一月：1.61%
  • 最近一季：1.13%
  • 最近半年：3.08%
  • 今年以来：2.10%
  • 最近一年：6.99%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：7.20%
  • 成立日期：2014-05-09
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：兴证资管
基本信息
基金简称 兴证资管兴鑫1号 基金全称 兴业证券兴鑫1号集合资产管理计划
基金代码 AB2042 成立日期 2014-05-09
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 兴证证券资产管理有限公司 基金托管人 兴证证券资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 年化收益率6%
开放日 --
投资目标 本集合计划主要通过构建由股票质押回购交易、权益类证券及短期金融工具组成的投资组合,力争获取中长期的稳定收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围包括中国境内依法发行的,中国证监会允许集合计划投资的金融品种,包括股票质押式回购、现金类资产以及由委托人授权同意的国内依法公开发行上市的股票(包括一级市场申购和二级市场买卖)。 (1)股票质押式回购包括:本集合计划可参与股票质押式回购业务,质权人登记为管理人。上市交易未满1个月的股票、ST和*ST股票(已完成实质性资产重组的ST类公司除外)、B股股票、暂停上市的A股股票、进入退市整理期的A股股票、没有完成股改的非流通股股票不得作为本集合计划股票质押式回购业务的质押标的。委托人签署本合同即代表同意以上约定,本集合计划参与股票质押式回购无需再征询委托人同意。同时,委托人同意在股票质押式回购业务中质权人登记为管理人,同意管理人签署《股票质押式回购业务协议》,同意管理人根据管理人与融入方的委托进行交易申报,同意相关的法律后果由本集合资产管理计划承担。投资比例为0-100%,集合计划成立之日起满2个月后,股票质押式回购的投资比例不得低于40%; (2)包括现金、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款)、货币市场基金、期限不超过7天的债券逆回购、到期日在1年内的政府债券等高流动性短期金融产品。投资比例为0-100%; (3)集合计划投资于国内依法公开发行上市的股票(包括一级市场申购和二级市场买卖)。投资比例为0-40%; 集合计划投资于国内依法公开发行上市的股票(包括一级市场申购和二级市场买卖)需要取得委托人的书面授权,委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券。 因证券市场波动、投资对象合并、集合资产管理计划规模变动等外部因素致使集合资产管理计划的组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的,管理人应在超标发生后10个工作日内进行调整。因一级市场申购而发生比例超标的情况时,应在该获配证券锁定期结束后10个交易日内将持仓比例降至许可范围内。 如本计划成立后出现法律法规或中国证监会允许集合计划投资的其他品种,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本集合计划的投资范围。但本集合计划参与融资融券交易,或将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司,或新增其他投资品的,管理人应与托管人就融资融券交易、证券借出、新增投资品的清算交收、核算估值等达成书面一致。
投资策略 1、资产配置策略 在具体的资产配置过程中,本集合计划将根据风险程度和收益特征,决定本集合计划资产在股票、固定收益类产品、基金、现金等金融资产上的分布,最大限度地确保计划资产的安全提升收益。 2、股票投资策略 1)行业配置 在行业配置方面,本集合计划根据管理人对各行业中长期的发展空间、盈利前景、行业结构以及行业中可选投资标的数量及有效流通市值等要素判断,优化实现各行业权重的合理配置。 2)个股选择 本集合计划根据股票库中可选投资标的期望收益率、流动性和市场风险偏好等要素选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价主要驱动因素的变化动态调整投资组合构成。 A、股票库的建立 本集合计划通过具有前瞻性、差异性和时效性的研究,致力于挖掘拥有可持续竞争力的、被市场低估的、具备确定成长性的优势上市公司。具体研究中,通过对公司可持续竞争力、治理结构、管理层素质、业绩成长性及确定性、估值等要素定性与定量结合综合评定,筛选出具备中长期投资价值的公司股票库。 B、选股策略 本集合计划通过对股票库中可选投资标的公司未来 1-2 年期望收益率、股票有效流动性、市场风险偏好等核心要素的综合比较,选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价驱动主要因素的变化动态调整投资组合构成。 3、股票质押回购及短期金融工具投资策略 溢价策略。对特定回购人的信用资质进行分析评估,包括回购人所在行业发展前景、回购人行业地位、经营优劣势、财务状况变化、历史信用记录等,获得对回购人的信用总体评价,并参考市场利率体系,结合流动性因素,在此基础上确定回购溢价率,获得对回购人的合理信用溢价和流动性溢价。 价差保护策略。交易初期通过以较低的质押价格进行初始交易,在交易初期即获得较高的价差保护,以约束特定回购人特定日期的回购义务。 信用风险缓释和盯市策略。为缓释回购人的回购风险,按照一定标准优选标的股票,并以标的股票作为质押物担保回购人的回购义务;采用逐日盯市质押物的市场价值,当质押物的市场价值低于一定水平(即设定的平仓线)时,对质押物采取平仓措施,保障投资本金及约定收益安全。