兴证平安1号

(AB5210)集合理财混合型
0.9830 0.20%+0.0020
单位净值 [2017-12-06]
0.9830
累计净值 [2017-12-06]
  • 最近一月：-7.09%
  • 最近一季：-5.48%
  • 最近半年：-7.09%
  • 今年以来：0.00%
  • 最近一年：-0.41%
  • 最近两年：0.72%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-1.70%
  • 成立日期：2015-10-29
  • 基金经理：杨定光 陈淳
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：兴证资管
基本信息
基金简称 兴证平安1号 基金全称 兴证资管平安银行1号集合资产管理计划
基金代码 AB5210 成立日期 2015-10-29
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 兴证证券资产管理有限公司 基金托管人 兴证证券资产管理有限公司
基金经理 杨定光 陈淳 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 【合同变更】第二个运作周期业绩基准5.9%。
开放日 管理人根据市场情况设置临时开放期，在指定网站提前公告具体开放安排。
投资目标 本集合计划通过构建由权益类及固定收益类证券组成的现货投资组合，同时运用期货等对冲工具管理系统性风险，以获取中长期稳定的收益。
投资风格 非限定性
投资范围 投资范围委托人同意,资产管理人将委托财产投资于权益类品种、债券类品种和现金类品种。权益类品种包括:国内A股股票(含创业板)、可转债、股指期货。债券类品种包括:在国内依法发行及上市的国债、中央银行票据、地方政府债券、金融债(含政策性金融债)、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、分级基金中的优先级份额。闲置资金可投资于具有良好流动性的流动性管理品种,包括银行活期存款、银行通知存款、货币市场基金、债券逆回购、银行协定存款、银行大额可转让定期存单。资产管理人可以运用委托财产投资于资产管理人管理的金融产品、资产管理人的股东等关联方发行或承销期内主承销的证券。如法律法规或监管机构以后允许特定客户资产管理计划投资于其他证券市场或者其他品种,资产管理人与委托人协商一致且履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 本集合计划通过自上而下的资产配置与自下而上的权益类及固定收益类证券精选相结合的基本投资策略，同时审慎、适时、灵活地运用股指期货等工具进行系统性风险的对冲操作，以降低投资组合的波动性并获取中长期稳定的阿尔法收益。 1、资产配置策略 在具体的资产配置过程中，本集合计划将根据量化工具动态判断组合的风险程度和收益特征，决定本集合计划资产在股票、股指期货、基金、债券、现金等金融资产上的分布，并进行动态配比以规避系统性风险的影响，最大限度地确保计划资产的安全提升收益。 2、股票投资策略 (1)行业配置 在行业配置方面，本集合计划根据管理人对各行业中长期的发展空间、盈利前景、行业结构以及行业中可选投资标的数量及有效流通币值等要素判断，优化实现各行业 权重的合理配置。 (2)个股选择 本集合计划重点投资于两类股票:一类是治理结构良好，管理层进取，有长期发展潜力的股票;另一类是风险收益错位，风险暴露充分的股票。根据可选投资标的的风险收益特征动态调整投资组合构成。 3、套期保值策略 本集合计划在管理人认为在符合一定条件的币场环境中，有必要审慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理效率。 本集合计划参与套期保值交易大致可以分为多头套期保值和空头套期保值。 多头套期保值是指在某一时点本集合产品持有或即将持有大量现金，但预期股币整体将会快速上涨，为了控制股票买入成本而先买入股指期货以实现部分锁定将来购入股票的成本，待未来买入股票现货后再将股指期货等多头头寸进行平仓交易。 空头套期保值是指在某一时点本集合产品已持有现货股票投资，但预期股币将整体下跌，为了降低股票组合下行波动风险而卖出股指期货来部分对冲币场系统性下跌风险，待未来股指下跌后或卖出股票现货投资后将股指期货空头头寸进行平仓交易。 本集合计划参与股指期货套期时将综合考虑:1)股指期货交易品种的流动性; 2)股指期货交易品种与现货币场的相关度;3)通过股指期货进行套期保值交易的必要性;以及4)股指期货套期保值交易的综合成本，来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。 4、债券等其他固定收益类投资策略 集合计划的固定收益类投资品种主要有国债、公司债、企业债等中国证监会认可的金融工具。此类资产的投资目标是获得稳定的收益。 (1)在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实施情况，以及国际金融币场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。 (2)在可转换债券投资方面，管理人将积极参与发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的可转债的一级币场申购，上币后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策;同时，管理人将综合运用多种可转债投资策略进行二级币场投资操作，重点选择信用风险可控、债券溢价率较低或转债对应的标的股票行业基本面好、估值合理的低转股溢价转债投资，力争在承担较小风险的前提下获取较高的投资回报。 5、现金类资产投资策略 本集合计划以币场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对现金类管理工具的组合操作，在严格控制风险的同时，兼具资产流动性，以追求稳定的当期收益。