兴证资管鑫安7号

(AB5327)集合理财混合型
0.8840 2.20%+0.0194
单位净值 [2018-10-12]
0.8840
累计净值 [2018-10-12]
  • 最近一月：-1.23%
  • 最近一季：-12.39%
  • 最近半年：-14.51%
  • 今年以来：-0.10%
  • 最近一年：-13.84%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-11.60%
  • 成立日期：2017-07-13
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：兴证证券资产管理有限公司
基本信息
基金简称 兴证资管鑫安7号 基金全称 兴证资管鑫安7号集合资产管理计划
基金代码 AB5327 成立日期 2017-07-13
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 兴证证券资产管理有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划自成立之日起每满3个月后的前3个工作日为开放日,投资者可在开放日办理参与、退出本集合计划的业务。为维护委托人权益,如出现特殊情况,管理人有权设置特殊开放期供委托人退出,具体时间以管理人公告为准。
投资目标 通过股票投资、定向增发事件驱动投资 、员工持股计划套利等多种投资策略,把握具备安全边际、而收益弹性较大的投资机会,力争获得相对稳健的回报。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围包括中国境内依法发行的,中国证监会允许集合计划投资的金融品种,包括国内依法发行的股票、债券、证券投资基金、集合资金信托计划、基金公司或基金子公司特定多客户资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、债券回购、债券逆回购、银行存款等金融监管部门批准或备案发行的金融产品、股指期货以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1、股票投资策略 1)行业配置 在行业配置方面,本集合计划根据管理人对各行业中长期的发展空间、盈利前景、行业结构以及行业中可选投资标的数量及有效流通市值等要素判断,优化实现各行业权重的合理配置。 2)个股选择 本集合计划根据股票库中可选投资标的期望收益率、流动性和市场风险偏好等要素选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价主要驱动因素的变化动态调整投资组合构成。 A、股票库的建立 本集合计划通过具有前瞻性、差异性和时效性的研究,致力于挖掘拥有可持续竞争力的、被市场低估的、具备确定成长性的优势上市公司。具体研究中,通过对公司可持续竞争力、治理结构、管理层素质、业绩成长性及确定性、估值等要素定性与定量结合综合评定,筛选出具备中长期投资价值的公司股票库。 B、选股策略 本集合计划通过对股票库中可选投资标的公司未来 1-2 年期望收益率、股票有效流动性、市场风险偏好等核心要素的综合比较,选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价驱动主要因素的变化动态调整投资组合构成。 本资产管理人或将通过交易所大宗交易市场进行股票交易。 2. 定向增发事件驱动投资策略 本资产管理人将对进行非公开发行的上市公司进行深入的基本面分析,就其所属行业特点、经营业绩、发展前景、增发价格高低等方面做出评估,并对市场未来走势进行判断,从而形成定增事件驱动股票池。对董事会预案公告将进行增发的、将解禁上市的以及其他与增发事件相关,股价有可能受增发事件影响驱动的二级市场股票,参照定增预案底价或定增价格,择机买入,力争在满足计划资产流动性前提下提升收益。 3、员工持股套利策略 精选公告计划实施或已经实施员工持股计划的上市公司,利用这类公司股价相对收益明显的特征,或者买入二级市场价格跌破员工持股计划参与价的优质股票,力争借助上市公司在后续资本运作、公司治理改善等方面的积极举措,与上市公司高管、核心骨干共同分享公司价值提升带来的收益。 4、可转换债券的投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。管理人将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有;管理人将根据新发可转债的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转债新券的申购。 5、股指期货套利增强策略 本集合计划参与股指期货交易的目的以ALpha完全对冲策略为主,在对未来市场形成鲜明趋势性判断时谨慎使用量化择时投机策略。通过股指期货在不同市场阶段中的应用,力图在最小化风险的基础上为投资者争取最大化收益。 (1)Alpha完全对冲策略 当管理人预测未来市场呈现震荡行情时,通过寻找具有正Alpha收益的现货组合,构建“现货多头+股指期货空头”完成对冲;或通过寻找具有负Alpha收益的现货组合,构建“现货空头+股指期货多头”完成对冲。 (2)量化择时投机策略 当管理人使用的量化模型对未来市场形成鲜明趋势性判断时,可以为整个对冲组合留较大风险敞口,并在预测未来市场形成震荡行情时回补风险敞口,以此最大化投资者绝对收益。 7.现金类投资策略 本集合计划以市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,在严格控制风险的同时,兼具资产流动性,以追求稳定的当期收益。 8.上述投资策略为管理人主要运用的投资策略,本集合计划投资策略包括但不限于上述策略。投资主办人可在本集合计划投资范围内,根据市场变动及自主判断采用其他投资策略。