齐鲁蓝石固益1号

(B00035)集合理财债券型
1.1207 -0.02%-0.0002
单位净值 [2016-02-29]
1.2157
累计净值 [2016-02-29]
  • 最近一月：3.83%
  • 最近一季：3.73%
  • 最近半年：4.81%
  • 今年以来：4.87%
  • 最近一年：9.47%
  • 最近两年：22.46%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：22.46%
  • 成立日期：2014-02-28
  • 基金经理：商园波
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：北京蓝石致远
基本信息
基金简称 齐鲁蓝石固益1号 基金全称 齐鲁蓝石固益1号集合资产管理计划
基金代码 B00035 成立日期 2014-02-28
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 北京蓝石致远投资有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 商园波 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本集合计划业绩比较基准为6.2%
开放日 --
投资目标 在力求本金安全的前提下,为集合计划份额持有人获取稳定的投资收益
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划的投资范围固定收益类资产、现金类资产、由于投资可分离交易债券而获得的权证及投资可转换债券转股而获得的股票等中国证监会认可的其他投资品种。 本集合计划可以参与债券正回购和股票质押式回购业务。 其中 (1)固定收益类资产包括但不限于债券型证券投资基金、分级基金的优先级、一年期以上的政府债券和央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债(仅限投资有良好增信措施且外部债项评级在AA级(含)以上,或者提供第三方全额不可撤销连带责任担保的担保人主体评级在AA级(含)以上的品种)、可转债(含可分离交易债券)、短期融资券、中期票据、期限在7天以上的债券逆回购、资产支持受益凭证、保证收益及保本浮动收益商业银行理财产品等。 本集合计划不投资于信用等级在AA-级以下的企业债券、公司债券、可转债、中期票据、资产支持证券,不投资于信用评级低于国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别的短期融资券。 (2)现金类资产包括现金、银行活期存款、通知存款和大额存单、货币型开放式基金、期限在1年以下的央行票据和政府债券、期限不超过7天的债券逆回购等高流动性短期金融产品。委托人在此同意本集合计划可以投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易。管理人应当遵循客户利益优先原则,事先取得客户的同意,事后告知资产托管机构和客户,同时向证券交易所报告,并采取切实有效措施,防范利益冲突,保护客户合法权益。
投资策略 1、资产配置策略 管理人将以对国内外宏观经济运行周期、金融市场阶段特征以及行业发展状况的细致分析为核心,以货币政策和财政政策关键变化所传达的信息为导向,以投资者信心和市场情绪为参考,同时根据集合计划规模变化,灵活配置本集合计划的资产,从而获取既定风险下的最大收益。 2、债券等其他固定收益类投资策略 集合计划的固定收益类投资品种主要有国债、公司债等中国证监会认可的金融工具。此类资产的投资目标是获得稳定的收益。 在债券投资方面,管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。 3、可转换债券投资策略 在可转换债券投资方面,管理人将积极参与发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的可转债的一级市场申购,上市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策;同时,管理人将综合运用多种可转债投资策略进行二级市场投资操作,重点选择信用风险可控、债券溢价率较低或转债对应的标的股票行业基本面好、估值合理的低转股溢价转债投资,力争在承担较小风险的前提下获取较高的投资回报。 4、中小企业私募债投资策略 管理人在进行中小企业私募债投资时,将采取分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时,将只投资有担保或者国有控股企业发行的中小企业私募债,以降低信用风险;与此同时,管理人将坚持分散投资策略,单只中小企业私募债最高不超过集合计划净值的10%或2000万元(含),中小企业私募债占投资组合比例不超过30%。由于中小企业私募债预期收益率均较高,管理人将力争在扣除违约期望损失额后,资产组合收益率仍能覆盖预期收益。 5、债券正回购的投资策略 管理人在进行正回购投资时,将采取严格风控挑选信用风险低(严格控制)、流动性好、久期短的债券进入质押池,严格控制质押债券的久期基本控制在3年以内,个别债券久期不超过5年。并根据市场情况及时调整质押债券池标的。同时建立标准券防线,债券质押入库后,用于回购的标准券占可用标准券的比例不超过90%;如果发生质押率下调的情况,用预留的标准券补足,防止欠库;及时调整仓位,将预留标准券的比例调整至10%。流动性方面,组合中未质押的流动性非常好的债券及现金不低于组合净值10%;建立大宗交易备用交易对手库,应对组合流动性风险。 6、股票质押回购的投资策略 (1)融资方资格审查标准 管理人在融资方提供各项证明材料的基础上进行审核,需融资方提供证明材料视个人客户或机构客户而有所不同。对于融资方,管理人制定的审核标准如下:开户资料真实完整,实名制账户;账户资产没有设立任何抵押或担保;社会信用记录良好;熟悉股票质押融资业务知识,了解股票质押式回购的相关风险。 (2)制定可质押股票库管理制度 管理人从标的股票的基本面、流通市值规模、流动性、市场估值及合规性角度建立筛选标准,同时对质押标的股票所属上市公司的财务状况、市场状况、特殊事件等方面进行评估。 管理人建立可质押标的股票库管理制度,结合上市公司业绩跟踪数据的可获得性,每月更新一次标的股票池。如标的股票池中标的股票出现重大事项或变化,则评估小组可提请召开临时会议更新标的股票库。 (3)标的股票质押折算率的确定与管理 管理人根据市净率、市盈率、净资产收益率、流通A 股市值、最近六个月日均交易量等指标对标的股票进行综合评分,即根据各个股票的评分指标所位于的不同区间或相应的取值,给予不同的分值,并将得分加总,由此确定每只股票的总分值。在此基础上,结合一定的排序标准,对处于不同分值区间的股票确定不同的质押折算率。 管理人在上述初步确定的质押折算率基础上,根据市场估值水平对应的最高质押折算率限制以及上市公司所处行业地位(或竞争优势)、行业趋势(或行业周期)、未来一年盈利前景、公司当前估值水平等因素进行专业判断,最终确定标的股票的质押折算率。 (4)关于标的股票的具体限制 所质押股票不得为ST、*ST股票,创业板股票,B股股票,暂停上市的股票,进入退市整理期的股票,上年度亏损或本年度出现季度亏损或发布半年度、全年亏损预告的股票;单一质押股票的质押融资金额不超过该股票近期平均流通市值的10%,也不得超过该股票近期日均交易金额的5倍;流通股质押率最高不超过60%,限售股(解除限售时间应在产品到期前三个月以上)质押率最高不超过40%;股票平仓线最低为135%。 7、集合资金信托计划的投资策略 管理人对未来经济走势、产业前景等作出评估并对市场状况和市场特征进行及时跟踪与分析。通过对具体集合信托计划的资金运用方式、资金投向、信托费率、信托期限、资金投资项目的担保措施等要素进行分析,筛选出优质的集合信托计划,并且所投集合资金信托计划需经托管人审核同意。管理人与信托公司保持持续联系,跟踪集合信托投资项目的具体运作情况及财务状况,了解信托公司执行及变化情况。 8、现金类资产投资策略 本集合计划以市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,在严格控制风险的同时,兼具资产流动性,以追求稳定的当期收益。