国联新价值1号

(B40033)集合理财混合型
0.8061 0.00%0.0000
单位净值 [2019-05-10]
0.8840
累计净值 [2019-05-10]
  • 最近一月：-3.25%
  • 最近一季：2.09%
  • 最近半年：1.70%
  • 今年以来：5.26%
  • 最近一年：-15.01%
  • 最近两年：-16.73%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-19.39%
  • 成立日期：2013-09-13
  • 基金经理：王兵 万黎
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国联证券
基本信息
基金简称 国联新价值1号 基金全称 国联新价值1号集合资产管理计划
基金代码 B40033 成立日期 2013-09-13
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 国联证券股份有限公司 基金托管人 青岛裘塔资产管理有限公司
基金经理 万黎 王兵 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 自成立之日起每满12个月开放一次,开放日为每满12个月后的前5个工作日,其余时间均为封闭期。委托人需提前5个工作日向管理人预约申请退出,委托人需书面预约方能在开放期退出。委托人未书面预约的,管理人不保证委托人成功退出。 其余时间为封闭期,封闭期内不办理参与、退出业务。 开放期时,管理人根据委托人书面预约的退出份额安排集合计划流动性。 当发生合同约定的情况时,管理人可在网站公告设置临时开放期。临时开放期内,管理人可视具体情况开放参与或退出。这里,合同约定的情况包括但不限于:合同的补充、修改与变更以及其他可能对集合计划的持续运作产生重大影响的事项;管理人自有资金被动超限;其他管理人认为应当开放的情况。临时开放期的具体安排由管理人在指定网站公告。
投资目标 在控制风险和追求较高安全边际的前提下,投资具有较高内在价值与增长潜力的股票,运用多维价值评估体系寻找估值洼地,努力实现投资人收益的最大化。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括股票(包括上市公司非公开发行股票、首次公开发行股票、二级市场股票)、银行存款、货币市场基金、证券投资基金(含ETF基金和LOF基金等)、债券逆回购、短期融资券、央行票据、国债、地方政府债、政策性金融债、非政策性金融债、公司债、企业债、可转债、可分离交易债券、可交换债券、中期票据(含非公开定向债务融资工具等银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具)、资产支持证券、商业银行理财计划、集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划等金融监管部门批准或备案的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可以参与融资融券交易,也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。 委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于与管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券,但其投资比例应严格遵守《管理办法》的规定。交易完成5个工作日内,管理人应书面通知托管人,通过管理人指定网站告知委托人,并向证券交易所报告。
投资策略 1、股票投资策略 (1)内在价值与外延增长相结合的策略 管理人秉承价值投资理念,深入分析企业的内在价值与增长潜力,把握企业外延式增长带来的机遇,主要投资对象为财务基础稳固、竞争优势确定、估值安全边际较高以及存在外延式增长潜力的公司。从盈利能力、估值水平以及增长潜力等三个方面对公司进行投资价值评估,制定相应投资策略。 (2)宏观经济为主导的策略 根据宏观经济、政策环境、资金供求、市场估值水平以及经济运行周期的变化,进行积极的战略性资产配置。总体把握对宏观经济总量与结构发展趋势以及宏观经济指标的分析判断、对股票市场相对投资价值的评估、对股票的合理定价分析等因素。 (3)上市公司股权“逆向投资+事件驱动”策略 本集合计划在仓位和市场趋势上适度逆向,深入研究并密切跟踪优质标的,在市场非理性剧烈波动的时候择机介入;在市场热度持续升温之际适度控制仓位,保持理性和冷静。 重点放在精选优质个股的投资策略。避开市场热门股,寻找市场预期差,利用市场预期修正,选择因行业阶段性低迷或者公司个别因素导致市场认知有偏见、涨幅小、估值低,实际上利空因素已经改变、基本面大概率有确定性改善和新变化、但尚没有被市场普遍预期的标的,逐步分批介入。 同时,密切结合大股东增持、公司回购股份、股权激励、定向增发、高股息率等事件驱动催化剂,留出价格的安全边际以确定买点,提前潜伏。总结起来,即低位入市+优质个股+事件驱动催化剂。在基本面预期逐渐兑现和以估值反映的股价达到合理之后,及时止盈卖出。 2、固定收益类产品策略 本集合计划将在综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策以及债券市场供求关系的基础上,研判市场资金利率的变化趋势,确定和动态调整投资组合的平均久期,实现组合各投资品种的合理配置。 3、货币市场基金投资策略 本集合计划通过分析货币市场基金的业绩、规模、流动性(赎回到账时间)、基金经理的从业经验等指标来挑选合适的品种作为投资标的。从收益性考虑,本计划将优先投资过往业绩较好、基金经理从业经验丰富的货币市场基金,同时通过基金调研以及和基金经理电话沟通的方式持续跟踪投资标的运行状况,以适时动态调整投资组合。从流通性考虑,本计划将优先投资规模较大、赎回到账时间较短的货币市场基金,同时采取分散投资策略,避免大规模退出时触发基金巨额退出条款。 4、基金投资策略 本计划坚持从研究基金价值入手,采用定性分析与定量分析相结合的方法,选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金构建备选基金池,对基金的投资理念和投资价值进行判断。 5、集合资金信托计划投资策略 本集合计划将通过信托公司的资信、信托计划投资类型、宏观行业判断、融资方财务健康状况及审计报告情况、信托产品的抵押质押担保及出现最坏情况后的处理措施等指标来挑选合适的集合资金信托计划作为投资标的口从资产安全性考虑,本计划将优先投资于高评级信托公司、并选取其名下有完善抵押质押担保等制度的产品作为投资对象,同时考察预期收入的可靠性。从融资方考虑,本计划将选择行业景气度高的行业中的公司,并综合考虑融资方的财务状况、成长前景和公司背景,选择投资相对收益较高的集合资金信托计划。 6、商业银行理财计划投资策略 本集合计划将综合辨别各商业银行理财计划的期限、投资方向、选择权结构、投资收益,结合市场平均风险收益的考量,积极参与优质商业银行推出的相对风险低、相对收益高的理财计划,以获取稳健收益。 7、证券公司专项资产管理计划投资策略 综合考虑证券公司资信、宏观行业判断、专项资产管理计划信息、项目资质等情况,精选专项资产管理计划,进行稳健投资。