华融质押宝1号B

(C66002)集合理财债券型
1.1333 -2.03%-0.0230
单位净值 [2014-11-07]
1.1333
累计净值 [2014-11-07]
  • 最近一月：-1.04%
  • 最近一季：0.77%
  • 最近半年：4.23%
  • 今年以来：10.01%
  • 最近一年：13.33%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：13.33%
  • 成立日期：2013-11-06
  • 基金经理：陈艺丹
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：华融证券
基本信息
基金简称 华融质押宝1号B 基金全称 华融质押宝1号集合资产管理计划B
基金代码 C66002 成立日期 2013-11-06
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华融证券股份有限公司 基金托管人 华融证券股份有限公司
基金经理 陈艺丹 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 以本金安全和收益稳定为目标，主要投资于股票质抑式回购交易，实现组合资产的稳定增长。
投资风格 限额特定理财
投资范围 投资范围包括固定收益类资产、现金类资产、股票质押式回购、证券回购、融资融券，以及其他金融监管部门批准或备案发行的固定收益类金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种.
投资策略 1、资产配置策略 本计划旨在为投资者提供稳健增值的投资工具。 在注重安全性和保持流动性的基础上，主要投资于股票质押回购，并合理配置固定收益类资产和现金类资产，调整不同资产的投资比例，实现集合计划资产的稳定增长。 2、固定收益类资产投资策略 本计划将在综合分析宏观经济形势、货币政策走向以及债券市场供求关系的基础上，主动判断市场利率的变化趋势，确定并动态调整组合资产的平均剩余期限，根据收益最优化的原则，确定组合中固定收益类资产的合理配置。 (1)利率预期策略 通过分析未来市场利率的走势，对组合的期限和品种进行合理配置，将利率变化对于债券组合的影响控制在一定范围之内。 在预期利率进入上升周期时，减小债券组合的剩余期限或增加浮动利率债券配置，反之则增加债券组合的剩余期限或减少浮动利率债券的配置。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状随时间而变化，不同到期期限的债券的相关变化造成收益率曲线的变动。 运用统计和数量分析技术，预测收益率曲线的变化方式，遵循风险调整后收益率最大化配比原则，建立最优化的债券投资组合，以达到预期投资收益最大化的目的。 (3)债券选择策略 在单个债券选择方面，主要从收益率、流动性、信用风险、剩余期限、税收等方面进行综合分析，选择经信用风险调整后收益率较高的个券、收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势、投资价值较高的债券品种构建投资组合，并定期进行动态调整。 对于国债、央行票据、金融债等品种，主要根据对宏观经济形势和政策环境的分析，预测未来利率走势，综合考虑流动性因素决定投资品种。 对于信用类债券(公司债企业债、短期融资券、可分离交易债券等)，重点分析发行人的行业发展前景市场地位、财务状况、债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况，判断其财务风险;分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债券风险等方面的影响，以及项目实施可能出现的风险; 有担保的债券，对担保人或担保物的风险进行评估。 在上述分析基础上，对债券品种的信用风险进行综合评估，选择信用状况良好、市场低估的债券进行投资。 3、现金类资产投资策略 本计划以严谨的市场价值分析工具为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对现金类管理工具的组合操作，保持本金安全性与流动性的同时，追求稳健收益。 4、股票质抑回购投资策略 管理人制定了标的证券选择标准和科学的质押率。 管理人将筛选标的证券流动性好、质押率低的证券标的。 从标的股票的选择上看，根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析，并结合行业景气度变化，对当前市场投资规模做出判断。 宏观经济或股票市场处于高位，则融入方项目末来回报率不达预期概率较大，同时质押股票触发预警线的可能性也较大，应降低当前投资规模。 反之，宏观经济或股票市场处于低位，则融入方项目未来回报率超出预期概率较大，同时质钾股票触发预警线的可能性也较小，应扩大当前投资规模。 从融入方来看，管理人对融入方群体进行严格管理。 管理人将筛选融入方信用级别较高的股票质押回购交易，严格控制风险。 同时对融入方具体财务状况、业务发展情况、所属行业等方面判断其还款付息能力，对不具备还款付息能力的融入方请求予以拒绝。 市场资金面的变化会影响股票质押式回购的收益，管理人将积极对货币政策和资金供求判断，通过主动性管理选择来增强产品收益。