天风天勤12号A

(D40301)集合理财混合型
1.0697 0.08%+0.0009
单位净值 [2017-03-22]
1.0697
累计净值 [2017-03-22]
  • 最近一月：0.57%
  • 最近一季：1.67%
  • 最近半年：3.35%
  • 今年以来：1.43%
  • 最近一年：6.76%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：6.97%
  • 成立日期：2016-03-08
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：天风证券
基本信息
基金简称 天风天勤12号A 基金全称 天风证券天勤12号A份额集合资产管理计划
基金代码 D40301 成立日期 2016-03-08
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 天风证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划成立之后每12个月定期开放一次(具体时间以管理人公告为准)。管理人根据产品运行情况可以临时开放,并在开放日之前三个工作日在公司网站公告开放期,具体开放实施细节以公司网站公告为准。
投资目标 本资产管理计划始终坚持稳健配置投资组合,在严格控制风险的基础上,追求较高的当期收入和总回报。
投资风格 非限定性
投资范围 (1)现金类资产(现金、银行存款、到期日在一年以内的政府债券、货币基金、中国证监会认可的其他现金管理类工具); (2)固定收益类资产(定期存款(含协议存款)、大额存单、主体及债项AA评级(含)以上债券、债券型基金、交易所正逆回购、银行间公开挂牌的债券正回购与逆回购交易品种、保本型基金); (3)权益类资产(股票、开放式证券基金(股票型、混合型)、分级基金); (4)中国金融期货交易所的股指期货、国债期货; (5)经过A份额委托人书面同意,可投资非结构化的证券公司集合资产管理计划,并同时征求B份额委托人的意见,对不同意投资非结构化的证券公司集合资产管理计划的B份额委托人,管理人保障委托人的退出权利,在开放期办理退出业务。 如法律法规或监管机构以后允许券商集合资产管理计划投资其他品种,计划管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围
投资策略 本集合计划在严格风控的基础上，采用多策略投资，形成了一个多资产配置、多层次的投资策略体系。通过债券投资、场内货基等低风险较高收益的品种，为集合计划建立一定的安全垫；主策略则是期现对冲和阿尔法套利，控制系统风险，获得较高稳定收益；同时，本集合计划择时参与分级基金折溢价套利、新股新债申购、期权套利策略等，获取市场上升时的收益。本集合计划管理人通过不同角度和维度研发策略，策略之间的低相关性分散了单一策略失效的风险，而在大部分策略有效的情况下，产生的协同效应则能够带来稳定的收益。 股指期货期现套利是利用股指期货合约到期时期指价格向现货指数收敛的特点，当期货与现货出现价差，买入低估值的一方，卖出高估值的一方，等到价差恢复到正常范围后平仓，赚取价差收益。本集合计划在运用期现套利时，会对指数成分股进行优化选股，在保持股票组合市值和行业中性的基础上，根据严谨分析和调研，对部分个股进行置换，对现货组合进行增强，同时利用股指期货进行对冲，在获取期现价差收益的同时，能够获得超额阿尔法收益。 债券投资在投资运作中承担重要的资金管理功能，当其他策略没有投资机会时债券投资可提供票息，因此在整体产品的资产占比中随着市场的套利机会增多，会逐渐调整其投资比重。债券分析着重宏观因素，一方面，分析和预测众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）；并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其他证券市场政策；另一方面，将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而得出对市场走势和波动特征的判断。在此基础上，对债券投资进行久期和信用配置。 国债期货对冲策略利用国债现货和期货之间的价差变化套利。当国债期货和现货出现价差时，买入低估值的一方，卖出高估值的一方。不同于股指期货期现套利，国债期货期现套利的价差收敛更快，从而实现的年化收益较高。国债期货也可以进行反向套利，即在现券价格高于期货价格时，借现券卖出，并做多国债期货，当价差收敛时再现货市场买回现券并还券，同时在期货市场平仓。此外，可根据国债期货不同到期时间合约的价差进行交易，即跨期价差交易。 股票和期指量化交易策略，通过模型来跟踪和判断市场及个股涨跌，从统计概率的角度提出多个趋势和反转策略，通过长期交易的概率优势获取超额回报。该策略收益来自于对趋势的正确判断，风险来自于隔夜风险，通过对仓位的有效控制，可减小隔夜风险。 分级基金套利，利用母基金净值和子基金的交易价格之间的价差获利，策略操作是买入一定数量的母基金或者子基金份额，并用股指期货或者其它做空工具对冲。当子基金交易价格出现溢价时，卖掉子基金份额同时申购等份额的母基金，当子基金交易价格出现折价时，买入子基金份额同时赎回等份额的母基金。