日信长安2号A

(D50071)集合理财混合型
1.0000 ---0.0000
单位净值 [2015-11-03]
1.0000
累计净值 [2015-11-03]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2015-11-03
  • 基金经理：杨光玉
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：日信证券
基本信息
基金简称 日信长安2号A 基金全称 日信证券长安2号A集合资产管理计划
基金代码 D50071 成立日期 2015-11-03
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 日信证券有限责任公司 基金托管人 日信证券有限责任公司
基金经理 杨光玉 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 封闭期结束后进入当期产品的开放期,开放日可以办理优先级份额的退出业务。开放日遇节假日顺延。 管理人有权暂停发行优先级份额。对优先级份额的参与设不定期开放日。 管理人将提前在指定网站公告每期周期产品的起始日、产品到期日、约定年化收益率及参与安排。
投资目标 以债券为主要投资对象,利用日信证券的固定收益研究与投资优势,通过科学合理的资产配置和券种选择、期限判断与信用分析,为投资者提供债券投资增值服务,在以资产安全性和流动性为优先考虑的前提下,获取风险控制下更高的稳健收益。
投资风格 非限定性
投资范围 债券类资产包括国债、国债期货、利率互换、央行票据、金融债、信用评级不低于AA-的公司债、企业债、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具(PPN)、资产支持证券、资产支持票据,债券型基金(含开放式债券型基金、LOF债券型基金、普通封闭式债券型基金)、债券逆回购、债券正回购、股票质押式回购业务、集合资金信托计划等监管部门批准或备案发行的金融产品。 现金类资产包括剩余期限在1年以内(含1年)的国债和央行票据、期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款)和现金。
投资策略 1、资产配置策略 本计划将采用自上而下的分析方法对计划资产进行动态调整,保持整体资产配置和类属资产配置的合理性,在严格控制风险的前提下,实现风险和收益的最佳配置。 首先,通过构建宏观经济形势、财政政策、货币政策以及债券市场资金供求关系的多维分析框架,对宏观经济运行状况和金融市场运行趋势进行科学、严谨的大势研判,根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例; 其次,基于上述债券市场和流动性格局的判断,根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置及调整。 2、普通债券投资策略 本计划在普通债券投资中主要基于基本面、政策面、资金面的三位一体研究框架,针对不同的投资环境,对债券市场收益率曲线以及各类券种价格变化进行预测,相机而动、稳健管理,采取久期控制下的主动投资策略,具体包括了久期策略、期限结构配置策略、信用类债券策略、杠杆策略等。 (1)久期策略是通过定性和定量方式相结合,对债券市场收益率走势进行情景测算,并由此确定合理的债券组合久期,有效控制组合资产风险。 (2)期限结构配置策略是在确定组合久期后,结合收益率曲线形态变化的预判,确定组合期限分布情况,包括子弹型策略、哑铃型策略和梯形策略。 (3)信用类债券策略可以细分为基于信用利差曲线的投资策略和基于个券信用资质的投资策略。前者通过判断经济周期、微观企业盈利状况等预测未来信用利差变化趋势,由此确定不同评级的信用债配比;后者通过发行人个体资质的分析,包括行业背景、财务状况、治理结构等,判断个券未来信用变化方向,进而挖掘价值低估个券或规避风险过高个券。 (4)杠杆策略主要指在利率风险和流动性风险可控情况下,通过回购融资形式来获取息差收益,或更大程度博取价差收益的投资策略。 3、股票质押回购(仅作为资金融出方)的投资策略 (1)在对融入方进行尽职调查的基础上,并结合融入方财务状况、资产状况、风险偏好、资金用途和以往信用状况等有关信息综合评定,选择资质良好的融入方进行交易。 (2)对标的证券的范围、折算率、交易期限进行筛选管理,根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析,重点选择业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好、估值合理、质押比例较低的证券作为股票质押回购交易业务的标的证券。 4、资产支持证券业务投资策略 对资产支持证券的信用风险、久期和流动性三方面进行特定品种的投资价值分析,以此实现风险控制机制的完善,控制投资风险,保障投资安全。具体而言,信用风险控制方面,对个券的信用资质、担保人资质进行详尽分析和严格限制;对原始权益人的企业性质、所处行业以及运营状况进行全面考量;对基础资产的分散度、资产质量进行详尽分析;规避行业风险较大、个体资质不佳的个券,由此尽可能降低信用风险的暴露。久期控制方面,严格控制资产支持证券的期限长短,在此基础上,结合对于市场大势研判的结论,对资产支持证券的久期策略进行适当调整。流动性控制方面,根据资产支持证券流动性的情况调整持仓规模,力求获取较高投资收益的同时,保证组合整体的流动性安全。