海通海新1号A

(OTC461)集合理财混合型
106.8010 6.20%+6.6227
单位净值 [2014-08-08]
106.8010
累计净值 [2014-08-08]
  • 最近一月：6.17%
  • 最近一季：6.09%
  • 最近半年：5.98%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：6.80%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：6.80%
  • 成立日期：2013-07-31
  • 基金经理：许志扬
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海海通证券
基本信息
基金简称 海通海新1号A 基金全称 海通海新1号集合资产管理计划A类份额
基金代码 OTC461 成立日期 2013-07-31
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司 基金托管人 上海海通证券资产管理有限公司
基金经理 许志扬 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本集合计划的业绩比较基准为5.8%
开放日 --
投资目标 在追求集合计划资产安全性和流动性的前提下，投资具有风险可控的股票质押式回购，为投资者获取稳定的投资收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围为国内依法发行的国债、央行票据、金融债、政策性金融债、企业债、公司债、可转换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、证券回购、债券型和货币型证券投资基金,以及分级股票型和混合型证券投资基金的优先级份额、商业银行理财计划、集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、各类银行存款及中国证监会认可的其他金融工具或投资品种。 本集合计划可以参与股票质押式回购业务。 法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。
投资策略 本集合计划通过对宏观经济趋势、金融货币政策和利率趋势的判断，将集合资产在股票质押式回购业务和银行存款等货币市场工具及短期债券等低风险资产间进行合理配置，在满足安全性和流动性基础上，尽可能提高投资组合收益。 1、债券投资策略 (1)利率预期策略 管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。 (2)收益率曲线策略 管理人通过对债券市场微观因素的分析判断，形成对未来收益率曲线形状变化的预期，获取收益率曲线形变带来的投资收益。 (3)久期管理策略 久期是衡量债券利率风险的主要指标，反映了债券价格对于收益率变动的敏感程度。当预期市场利率上升时，通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式降低组合久期，以降低组合跌价风险;在预期市场收益率下降时，通过增持剩余期限较长债券等方式提高组合久期，以分享债券价格上升的收益。 (4)类属替换策略 管理人研究宏观、微观经济，观察公司债等信用债券品种与同期限国债之间信用利差状况，形成信用利差将收窄或扩大预期，相应调整信用债券类属品种与同期限国债的投资比例。 (5)个券优选策略 管理人根据债券市场收益率数据，对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 2、银行存款投资策略 根据集合计划的规模情况，将存款资金按比例分别存放为活期存款和定期存款。定期存款采用多存单组合方式，降低流动性风险以及收益率的波动。 为防范存款投资风险，投资选择信用良好、风险较低的多家大型国有商业银行和股份制商业银行存放存款资金。 3、货币市场基金投资策略 本计划在投资货币市场型基金时，考虑的主要因素包括:收益率、收益波动幅度、基金规模、运作时间和划款周期。因为收益率高且波动幅度处于平均水平的货币市场基金具有更高的安全性，避免了收益波动幅度较高而带来的现金资产风险的增加，而规模较大且运作时间较长的基金具有更好的稳定性，同时能够更好地防范赎回风险，避免陷入基金大额赎回的被动局面。’ 4、股票质押式回购业务投资策略 (1)对融资主体的审核 从债权人角度出发，重视融入方信用情况、经营情况、资产负债、还款能力。 (2)对质押物的审核从投资人角度出发，视为1年期限权益类投资;重视流动性分析、行业分析、公司分析、估值评价。 (3)特殊融资主体 如融资主体为上市公司(质押物)控股股东、实际控制人或关联公司，应兼顾考察上市公司信用情况、资产负债，特别防范资本抽逃、利益输送等潜在风险。