恒泰先锋3号

(S00676)集合理财混合型
1.0000 0.00%0.0000
单位净值 [2015-12-02]
1.1400
累计净值 [2015-12-02]
  • 最近一月：-23.25%
  • 最近一季：-23.61%
  • 最近半年：-33.29%
  • 今年以来：-11.74%
  • 最近一年：-5.57%
  • 最近两年：4.93%
  • 最近三年：-0.10%
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2012-11-22
  • 基金经理：张春林
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：恒泰证券
基本信息
基金简称 恒泰先锋3号 基金全称 恒泰先锋3号集合资产管理计划
基金代码 S00676 成立日期 2012-11-22
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 恒泰证券股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 张春林 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划自成立后设封闭期3个月,封闭期满后的第1个工作日为首个开放期,之后每个自然月的20日为开放日(遇节假日顺延)。
投资目标 灵活配置大类资产,动态控制组合风险,深入挖掘优势资产及行业投资机会,谋求资产管理期内的稳定回报。
投资风格 非限定性
投资范围 国内依法发行的上市公司股票、新股申购、基金、权证、各类债券、债券逆回购、央行票据、银行存款以及证监会允许投资的其他金融工具。
投资策略 1、资产配置策略 集合计划的资产配置贯彻自上而下和自下而上相结合的策略,从行业配置和公司精选两方面进行股票筛选。 2、股票投资策略 (1)行业配置。在行业配置层面实施积极的行业轮换配置策略。在具体行业选择上,我们将把超越业绩基准的投资目标分解为行业选择问题,通过动态监测行业投资价值的变化,增加投资价值上升行业的权重,减少投资价值下降行业的权重,使行业资产配置效率优于业绩基准。然后,再根据多层次选股方法在各行业内选出具有长期竞争优势的公司,实现积极的投资管理目标。在评价行业的投资价值时,采用定性分析方法—行业竞争力分析体系和定量模型相结合的方法,每个季度对全部行业的投资价值进行综合评分和排序,并由此决定不同行业的投资权重。 (2)个股选择。本计划将有效贯彻“价值+成长”的投资理念,精选具有投资潜力个股,以积极主动策略进行投资。 价值投资策略主要关注企业内在价值评估,分析市场价格是否低于企业内在价值,精选具备一定安全边际的个股进行主动投资。成长投资策略主要关注企业成长能力,分析企业是否具备核心竞争优势,是否具备可持续成长潜力。本计划将首先关注企业的可持续成长潜力。通过分析企业的商业模式、所处行业发展阶段、企业内部管理能力等,并结合企业历史经营数据、财务数据进行验证,以挖掘出具有广阔市场空间,具有核心产品、专利技术、资源或品牌等,且能够依靠核心优势持续稳定增长的公司。此后,管理人将通过自身的价值评估系统,对挑选出的标的进行多方位价值评估,为各个投资标的设置灵活的安全边际。管理人将耐心跟踪投资标的市场价格变化,积极利用市场波动性,抓住市场对企业价值低估的机会进行投资。 管理人还将建立科学完整的股票选择体系和多因素股票选择模型,将金融工程模型的客观科学性和投资主办人的主观能动性有效地结合起来,对上市公司的成长性、质量和价值进行深入的分析,为投资主办人的投资决策提供强大的支持。 (3)仓位控制策略。本集合计划的计划单位净值低于0.95元时,管理人将采取降低仓位的投资策略管理本集合计划,即将二级市场股票投资仓位降至20%,严格控制净值下行风险。管理人将在5个工作日内内将计划资产调整至约定比例。 当本集合计划连续5个工作日的计划单位净值不低于0.95元时,管理人可以自行调整至权益类投资。 3、新股申购投资策略 集合计划将积极参与新股申购,深入了解发行人的行业背景、产销规模、市场地位、核心技术、持续经营与盈利能力等情况,并依此合理作出投资决定,以降低新股申购风险,获取较高收益。 4、固定收益类投资策略 集合计划的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的,具有良好流动性的金融工具。此类资产的投资目标是在充分保持本集合计划流动性的基础上获得稳定的收益。 在债券投资方面,管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。 5、基金投资策略 管理人构建的基金投资评价体系将为集合计划的基金投资提供主要依据。 (1)股票型开放式基金、混合型开放式基金、封闭式基金:管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金管理团队稳定性和规范性、基金规模和基金资产投资组合四个方面考察股票型开放式基金、混合型开放式基金、封闭式基金,力求分享优秀基金管理人的证券投资研究成果。对于封闭式基金,管理人还将重点考察基金到期日和折价率,以获取封闭式基金价值回归带来的收益。 (2)债券型基金和货币市场基金:管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金公司实力两个方面考察债券型基金和货币市场基金,为集合计划资产获取稳定收益。 6、权证投资策略 本集合计划在权证投资方面将主要选择溢价率较低、流动性较强、权证的基础证券基本面较好的认购权证投资。另外,管理人还将利用权证和相应基础证券构建套利组合,以获取无风险或低风险收益。