李海国泰
男 · 硕士 · 最早任职 2016-06-08 · 历史任期 6 段 · 在管 4 只
李海先生:中国,硕士研究生。2005年7月至2007年3月在中国银行中山分行工作。2008年9月至2011年7月在中国人民大学学习。2011年7月加入国泰基金管理有限公司,历任研究员和基金经理助理。2016年6月至2019年1月任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理,2017年1月起兼任国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金(由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来)的基金经理,2017年8月至2019年8月任国泰智能汽车股票型证券投资基金的基金经理,2017年12月起兼任国泰可转债债券型证券投资基金的基金经理,2019年1月起兼任国泰金鹿混合型证… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 10 段任期。
分任期深度解读
国泰优质核心混合A（2025-09-02 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位
一、投资风格总览
在 李海（025060）担任 国泰优质核心混合A 基金经理期间（2025-09-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 42.755%，持股集中度 均值约 0.0297，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 44.4%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 91.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 38.6%；交通运输、仓储和邮政业 8.63%。
• 2026-03-31：制造业 42.38%；交通运输、仓储和邮政业 8.98%；房地产业 0.97%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（38.6%） 变为 制造业（42.38%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 传音控股（688036）占净值 9.09%，较上季 减仓。
• 顺丰控股（002352）占净值 8.88%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 8.74%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 6.95%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 5.19%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 38.85%，持股集中度 为 0.0313。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：44.4%。
对应新进入前十大个股数量：0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 传音控股（688036）减仓，占净值 9.09%（2026-03-31）。
• 顺丰控股（002352）减仓，占净值 8.88%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）加仓，占净值 8.74%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 6.95%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 5.19%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0297，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -16.28%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰优质核心混合C（2025-09-02 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位
一、投资风格总览
在 李海（025061）担任 国泰优质核心混合C 基金经理期间（2025-09-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 42.755%，持股集中度 均值约 0.0297，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 44.4%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 91.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 38.6%；交通运输、仓储和邮政业 8.63%。
• 2026-03-31：制造业 42.38%；交通运输、仓储和邮政业 8.98%；房地产业 0.97%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（38.6%） 变为 制造业（42.38%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 传音控股（688036）占净值 9.09%，较上季 减仓。
• 顺丰控股（002352）占净值 8.88%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 8.74%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 6.95%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 5.19%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 38.85%，持股集中度 为 0.0313。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：44.4%。
对应新进入前十大个股数量：0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 传音控股（688036）减仓，占净值 9.09%（2026-03-31）。
• 顺丰控股（002352）减仓，占净值 8.88%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）加仓，占净值 8.74%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 6.95%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 5.19%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0297，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -16.7%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰优质精选混合A（2024-10-08 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位
一、投资风格总览
在 李海（021427）担任 国泰优质精选混合A 基金经理期间（2024-10-08 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.6417%，持股集中度 均值约 0.0251，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 36.84%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 90.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 43.79%；交通运输、仓储和邮政业 6.28%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 39.38%；交通运输、仓储和邮政业 7.36%。
• 2026-03-31：制造业 42.51%；交通运输、仓储和邮政业 9.0%；房地产业 1.01%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 传音控股（688036）占净值 9.01%，较上季 加仓。
• 顺丰控股（002352）占净值 8.98%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 8.79%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 6.98%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 5.18%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 38.94%，持股集中度 为 0.0315。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：37.5%、16.7%、20.0%、60.0%、50.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、0、0、6、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 传音控股（688036）加仓，占净值 9.01%（2026-03-31）。
• 顺丰控股（002352）减仓，占净值 8.98%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）加仓，占净值 8.79%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 6.98%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 5.18%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0251，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-08 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 0.1%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰优质精选混合C（2024-10-08 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位
一、投资风格总览
在 李海（021428）担任 国泰优质精选混合C 基金经理期间（2024-10-08 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.6417%，持股集中度 均值约 0.0251，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 36.84%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 90.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 43.79%；交通运输、仓储和邮政业 6.28%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 39.38%；交通运输、仓储和邮政业 7.36%。
• 2026-03-31：制造业 42.51%；交通运输、仓储和邮政业 9.0%；房地产业 1.01%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 传音控股（688036）占净值 9.01%，较上季 加仓。
• 顺丰控股（002352）占净值 8.98%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 8.79%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 6.98%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 5.18%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 38.94%，持股集中度 为 0.0315。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：37.5%、16.7%、20.0%、60.0%、50.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、0、0、6、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 传音控股（688036）加仓，占净值 9.01%（2026-03-31）。
• 顺丰控股（002352）减仓，占净值 8.98%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）加仓，占净值 8.79%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 6.98%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 5.18%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0251，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-08 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -0.78%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰优质领航混合A（2024-04-18 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 李海（019999）担任 国泰优质领航混合A 基金经理期间（2024-04-18 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.1175%，持股集中度 均值约 0.0225，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 66.3714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 55.52%；交通运输、仓储和邮政业 6.05%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 40.77%；交通运输、仓储和邮政业 3.63%；批发和零售业 2.86%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 42.13%；租赁和商务服务业 3.02%；批发和零售业 2.89%。
• 2026-03-31：制造业 31.96%；交通运输、仓储和邮政业 15.1%；金融业 5.41%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（48.67%） 变为 制造业（31.96%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 8.98%，较上季 加仓。
• 招商轮船（601872）占净值 7.3%，较上季 仓位不变。
• 中远海能（600026）占净值 7.05%，较上季 仓位不变。
• 泸州老窖（000568）占净值 6.35%，较上季 加仓。
• 博源化工（000683）占净值 5.57%，较上季 新进。
• 中国太保（601601）占净值 5.21%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 40.46%，持股集中度 为 0.0282。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：30.0%、44.4%、90.9%、75.0%、75.0%、63.6%、85.7%。
对应新进入前十大个股数量：0、2、4、3、3、6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 8.98%（2026-03-31）。
• 泸州老窖（000568）加仓，占净值 6.35%（2026-03-31）。
• 博源化工（000683）新进，占净值 5.57%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0225，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-04-18 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.05%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰优质领航混合C（2024-04-18 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 李海（020000）担任 国泰优质领航混合C 基金经理期间（2024-04-18 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.1175%，持股集中度 均值约 0.0225，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 66.3714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 55.52%；交通运输、仓储和邮政业 6.05%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 40.77%；交通运输、仓储和邮政业 3.63%；批发和零售业 2.86%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 42.13%；租赁和商务服务业 3.02%；批发和零售业 2.89%。
• 2026-03-31：制造业 31.96%；交通运输、仓储和邮政业 15.1%；金融业 5.41%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（48.67%） 变为 制造业（31.96%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 8.98%，较上季 加仓。
• 招商轮船（601872）占净值 7.3%，较上季 仓位不变。
• 中远海能（600026）占净值 7.05%，较上季 仓位不变。
• 泸州老窖（000568）占净值 6.35%，较上季 加仓。
• 博源化工（000683）占净值 5.57%，较上季 新进。
• 中国太保（601601）占净值 5.21%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 40.46%，持股集中度 为 0.0282。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：30.0%、44.4%、90.9%、75.0%、75.0%、63.6%、85.7%。
对应新进入前十大个股数量：0、2、4、3、3、6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 8.98%（2026-03-31）。
• 泸州老窖（000568）加仓，占净值 6.35%（2026-03-31）。
• 博源化工（000683）新进，占净值 5.57%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0225，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-04-18 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 1.2%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰消费优选股票（2019-08-15 ~ 至今）
标签：集中持股、低换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 李海（005970）担任 国泰消费优选股票 基金经理期间（2019-08-15 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、低换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 67.6713%，持股集中度 均值约 0.0475，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 13.9571%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 90.7%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 92.43%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 88.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.49%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 86.67%；租赁和商务服务业 3.13%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.98%。
• 2026-03-31：制造业 81.65%；租赁和商务服务业 6.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.16%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（88.47%） 变为 制造业（81.65%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 9.59%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 8.91%，较上季 减仓。
• 东鹏饮料（605499）占净值 8.84%，较上季 减仓。
• 春风动力（603129）占净值 8.07%，较上季 仓位不变。
• 海天味业（603288）占净值 7.2%，较上季 减仓。
• 中国中免（601888）占净值 6.8%，较上季 新进。
• 乖宝宠物（301498）占净值 5.8%，较上季 减仓。
• 青岛啤酒（600600）占净值 5.53%，较上季 减仓。
• 伊利股份（600887）占净值 5.39%，较上季 减仓。
• 若羽臣（003010）占净值 5.08%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 71.21%，持股集中度 为 0.0532。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、18.2%、0.0%、0.0%、46.2%、0.0%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：0、1、0、0、3、0、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 9.59%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 8.91%（2026-03-31）。
• 东鹏饮料（605499）减仓，占净值 8.84%（2026-03-31）。
• 海天味业（603288）减仓，占净值 7.2%（2026-03-31）。
• 中国中免（601888）新进，占净值 6.8%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0475，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-08-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 58.8%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰金泰灵活配置混合A（2017-01-24 ~ 至今）
标签：集中持股、低换手、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 李海（519020）担任 国泰金泰灵活配置混合A 基金经理期间（2017-01-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、低换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 70.05%，持股集中度 均值约 0.0502，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 9.9571%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 92.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 82.97%；交通运输、仓储和邮政业 6.26%；金融业 4.49%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 81.97%；交通运输、仓储和邮政业 8.21%；金融业 1.89%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 83.64%；交通运输、仓储和邮政业 9.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.93%。
• 2026-03-31：制造业 84.66%；交通运输、仓储和邮政业 9.25%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.35%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（78.88%） 变为 制造业（84.66%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 传音控股（688036）占净值 9.33%，较上季 减仓。
• 顺丰控股（002352）占净值 9.15%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 8.82%，较上季 减仓。
• 百济神州（688235）占净值 8.2%，较上季 减仓。
• 东鹏饮料（605499）占净值 7.81%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 7.8%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 7.79%，较上季 减仓。
• 恒瑞医药（600276）占净值 7.7%，较上季 减仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 7.39%，较上季 减仓。
• 迈瑞医疗（300760）占净值 7.05%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 81.04%，持股集中度 为 0.0662。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、33.3%、18.2%、0.0%、0.0%、0.0%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、2、1、0、0、0、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 传音控股（688036）减仓，占净值 9.33%（2026-03-31）。
• 顺丰控股（002352）减仓，占净值 9.15%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）减仓，占净值 8.82%（2026-03-31）。
• 百济神州（688235）减仓，占净值 8.2%（2026-03-31）。
• 东鹏饮料（605499）减仓，占净值 7.81%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0502，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2017-01-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 118.7%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰金泰灵活配置混合C（2017-01-24 ~ 至今）
标签：集中持股、低换手、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 李海（519022）担任 国泰金泰灵活配置混合C 基金经理期间（2017-01-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、低换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 70.05%，持股集中度 均值约 0.0502，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 9.9571%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 92.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 82.97%；交通运输、仓储和邮政业 6.26%；金融业 4.49%。
• 2025-03-31：制造业 83.21%；交通运输、仓储和邮政业 6.95%；金融业 3.44%。
• 2025-06-30：制造业 81.97%；交通运输、仓储和邮政业 8.21%；金融业 1.89%。
• 2025-09-30：制造业 82.21%；交通运输、仓储和邮政业 8.85%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.63%。
• 2025-12-31：制造业 83.64%；交通运输、仓储和邮政业 9.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.93%。
• 2026-03-31：制造业 84.66%；交通运输、仓储和邮政业 9.25%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.35%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（78.88%） 变为 制造业（84.66%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 传音控股（688036）占净值 9.33%，较上季 减仓。
• 顺丰控股（002352）占净值 9.15%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 8.82%，较上季 减仓。
• 百济神州（688235）占净值 8.2%，较上季 减仓。
• 东鹏饮料（605499）占净值 7.81%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 7.8%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 7.79%，较上季 减仓。
• 恒瑞医药（600276）占净值 7.7%，较上季 减仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 7.39%，较上季 减仓。
• 迈瑞医疗（300760）占净值 7.05%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 81.04%，持股集中度 为 0.0662。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、33.3%、18.2%、0.0%、0.0%、0.0%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、2、1、0、0、0、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 传音控股（688036）减仓，占净值 9.33%（2026-03-31）。
• 顺丰控股（002352）减仓，占净值 9.15%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）减仓，占净值 8.82%（2026-03-31）。
• 百济神州（688235）减仓，占净值 8.2%（2026-03-31）。
• 东鹏饮料（605499）减仓，占净值 7.81%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0502，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2017-01-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 119.61%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰金鹿混合（2016-06-08 ~ 2023-08-30）
标签：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 李海（020018）担任 国泰金鹿混合 基金经理期间（2016-06-08 至 2023-08-30），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 62.34%，持股集中度 均值约 0.0401，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 93.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 63.6%；房地产业 14.97%；交通运输、仓储和邮政业 7.06%。
从 2023-06-30 到 2023-06-30，第一大行业由 制造业（63.6%） 变为 制造业（63.6%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-06-30，前十大重仓如下：
• 恒瑞医药（600276）占净值 8.16%，较上季 仓位不变。
• 顺丰控股（002352）占净值 7.01%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 6.99%，较上季 加仓。
• 传音控股（688036）占净值 6.98%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 6.4%，较上季 减仓。
• 招商银行（600036）占净值 6.08%，较上季 减仓。
• 贝泰妮（300957）占净值 5.94%，较上季 加仓。
• 海康威视（002415）占净值 5.93%，较上季 加仓。
• 伟星新材（002372）占净值 4.46%，较上季 仓位不变。
• 伊利股份（600887）占净值 4.39%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 62.34%，持股集中度 为 0.0401。
四、调仓与交易特征
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0401，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2016-06-08 至 2023-08-30（净值截止），该段任期回报约 118.94%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （34 分位）
波动雷达：弱 强 （46 分位）
风险雷达：弱 强 （53 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国泰优质核心混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-09-02 | 至今 | -19.62% | — | — | — |
| 国泰优质核心混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-09-02 | 至今 | -13.01% | — | — | — |
| 国泰优质精选混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-10-08 | 至今 | -3.78% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 25.8% 同类 | 盈利 26·弱 波动 46·小 风险 33·高 |
| 国泰优质精选混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-10-08 | 至今 | 3.63% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 12.6% 同类 | 盈利 19·弱 波动 49·小 风险 22·高 |
| 国泰优质领航混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-04-18 | 至今 | -2.89% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 26.9% 同类 | 盈利 28·弱 波动 51·大 风险 39·高 |
| 国泰优质领航混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-04-18 | 至今 | 10.48% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 29.8% 同类 | 盈利 23·弱 波动 52·大 风险 48·高 |
| 国泰金福三个月定开混合个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2023-08-25 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰消费优选股票个基经理页 | 股票型 | 2019-08-15 | 至今 | 54.50% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 49.6% 同类 | 盈利 51·强 波动 49·小 风险 69·低 |
| 国泰金泰灵活配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2017-01-24 | 至今 | -6.41% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 27.7% 同类 | 盈利 25·弱 波动 26·小 风险 66·低 |
| 国泰金泰灵活配置混合C个基经理页 | 混合型 | 2017-01-24 | 至今 | -5.86% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 30.6% 同类 | 盈利 8·弱 波动 28·小 风险 50·高 |
按复权净值口径，展示回报最高的 11 段任期。
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。