欧阳勇兵凯石
男 · 硕士 · 最早任职 2025-09-04
欧阳勇兵先生:中国国籍,工商管理学硕士。现任凯石基金管理有限公司公募基金投资决策委员会委员、拟任基金经理。曾任职大公国际资信评估有限公司分析师、中原农业保险股份有限公司信用评估主管、联合信用投资咨询有限公司投研岗等。2025年11月20日任凯石岐短债债券型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
凯石瑞鑫6个月持有混合发起A（2025-09-04 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手
一、投资风格总览
在 欧阳勇兵（025352）担任 凯石瑞鑫6个月持有混合发起A 基金经理期间（2025-09-04 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 15.115%，持股集中度 均值约 0.0037，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 84.6%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 14.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：信息传输、软件和信息技术服务业 4.84%；制造业 4.79%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.64%。
• 2026-03-31：采矿业 7.21%；制造业 6.86%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.96%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 信息传输、软件和信息技术服务业（4.84%） 变为 采矿业（7.21%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 世纪华通（002602）占净值 3.16%，较上季 减仓。
• 中国海油（600938）占净值 2.5%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 2.38%，较上季 仓位不变。
• 江西铜业（600362）占净值 2.24%，较上季 仓位不变。
• 湖南黄金（002155）占净值 1.93%，较上季 仓位不变。
• 昆仑万维（300418）占净值 1.79%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.71%，较上季 仓位不变。
• 锡业股份（000960）占净值 1.32%，较上季 仓位不变。
• 山东黄金（600547）占净值 1.05%，较上季 仓位不变。
• 铜陵有色（000630）占净值 0.91%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 18.99%，持股集中度 为 0.004。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：84.6%。
对应新进入前十大个股数量：8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 世纪华通（002602）减仓，占净值 3.16%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0037，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-04 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -4.15%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
凯石瑞鑫6个月持有混合发起C（2025-09-04 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手
一、投资风格总览
在 欧阳勇兵（025353）担任 凯石瑞鑫6个月持有混合发起C 基金经理期间（2025-09-04 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 15.115%，持股集中度 均值约 0.0037，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 84.6%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 14.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：信息传输、软件和信息技术服务业 4.84%；制造业 4.79%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.64%。
• 2026-03-31：采矿业 7.21%；制造业 6.86%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.96%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 信息传输、软件和信息技术服务业（4.84%） 变为 采矿业（7.21%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 世纪华通（002602）占净值 3.16%，较上季 减仓。
• 中国海油（600938）占净值 2.5%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 2.38%，较上季 仓位不变。
• 江西铜业（600362）占净值 2.24%，较上季 仓位不变。
• 湖南黄金（002155）占净值 1.93%，较上季 仓位不变。
• 昆仑万维（300418）占净值 1.79%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.71%，较上季 仓位不变。
• 锡业股份（000960）占净值 1.32%，较上季 仓位不变。
• 山东黄金（600547）占净值 1.05%，较上季 仓位不变。
• 铜陵有色（000630）占净值 0.91%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 18.99%，持股集中度 为 0.004。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：84.6%。
对应新进入前十大个股数量：8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 世纪华通（002602）减仓，占净值 3.16%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0037，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-04 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -4.74%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 凯石岐短债A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-11-20 | 至今 | — | — | — | — |
| 凯石岐短债C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-11-20 | 至今 | — | — | — | — |
| 凯石瑞鑫6个月持有混合发起A个基经理页 | 混合型 | 2025-09-04 | 至今 | -4.82% | — | — | — |
| 凯石瑞鑫6个月持有混合发起C个基经理页 | 混合型 | 2025-09-04 | 至今 | -4.93% | — | — | — |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。